Chainalysis a publié son rapport 2026 sur l’Afrique subsaharienne le 29 octobre 2026, et le mot « DeFi » n’apparaît nulle part dans le corps du texte. Les échanges décentralisés n’y ont droit qu’à quelques lignes, dont celle-ci : l’activité des échanges décentralisés au Nigeria a reculé de 45 % sur l’année close en juin 2026, alors que la région dans son ensemble progressait de 13,4 % pour atteindre 101 milliards de dollars. Quiconque cherche des chiffres sur la DeFi en Afrique se heurte vite à ce vide : le continent a une vraie économie crypto, et la DeFi n’en est qu’une petite partie, mal mesurée.
Les deux doivent être séparées. Voici ce que les habitants de Lagos, de Nairobi ou d’Accra peuvent réellement faire avec la finance décentralisée (épargne en dollars, paiements et crédit), puis les six obstacles entre un téléphone et un contrat intelligent : les passerelles entre monnaie locale et crypto, l’expérience d’utilisation, les frais de gas, la réglementation, la formation et les arnaques.
La leçon précédente examinait la DeFi du côté des banques et des gestionnaires d’actifs. Celle-ci part de l’autre bout du marché, avec de petits soldes et de la monnaie mobile. Le tableau plus large du continent, registres fonciers et identité compris, se trouve dans notre panorama de la blockchain en Afrique.
DeFi Afrique en chiffres : un grand marché crypto, une mince couche DeFi
Trois choses se mélangent dans les titres de presse. L’adoption de la crypto désigne tout usage de la crypto, surtout via des plateformes d’échange et des transferts directs entre portefeuilles. L’usage des stablecoins en est un sous-ensemble : détenir ou envoyer un jeton indexé sur le dollar. La DeFi est plus étroite encore : un échange sur une plateforme décentralisée, un dépôt dans un blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool de prêt, toute action qui passe par un contrat intelligent sans qu’aucune entreprise ne détienne votre argent. On peut pratiquer les deux premiers pendant des années sans jamais toucher au troisième.
| Indicateur | Chiffre | Source | Période ou date |
|---|---|---|---|
| Économie crypto, Afrique subsaharienne | 101 milliards de dollars, en hausse de 13,4 % | Chainalysis | juillet 2025 à juin 2026 |
| Afrique du Sud | 39,3 milliards de dollars, en hausse de 52 % | Chainalysis | idem |
| Nigeria | 38,1 milliards de dollars, en baisse de 3 % | Chainalysis | idem |
| Ghana | 5,1 milliards de dollars, en hausse de 80 % | Chainalysis | idem |
| Éthiopie | 3,7 milliards de dollars, en baisse de 8 % | Chainalysis | idem |
| Part de la valeur régionale reçue dans des portefeuilles personnels | 32,3 %, la plus élevée de toutes les régions | Chainalysis | idem |
| Rang à l’indice d’adoption « grassroots » | Nigeria 3e, Afrique du Sud 9e | Chainalysis | publié le 23 septembre 2026 |
| Adultes disposant d’un compte, Afrique subsaharienne | 58 % (49 % en 2021) | Banque mondiale, Global Findex 2025 | données 2024 |
| Adultes disposant d’un compte de monnaie mobile | 40 %, la plus élevée de toutes les régions | Banque mondiale (Findex), via la GSMA | données 2024 |
| Portefeuilles MiniPay activés (cumul) | 18 millions, en hausse de 121 % sur un an | Opera | juin 2026 |
L’Afrique subsaharienne est, d’après Chainalysis, à la fois la région qui croît le plus vite et la plus petite, et ses chiffres excluent l’Afrique du Nord. Une mise en garde sur ces 101 milliards : vous avez peut-être vu un total bien plus grand, 205 milliards de dollars, y compris sur ce site. C’était l’édition 2025, qui couvrait juillet 2024 à juin 2025 ; les deux totaux ne se comparent donc pas. L’édition 2026 inaugure une nouvelle méthode. Hors services, elle ne compte plus que les stablecoins et les petits transferts de bitcoin, et laisse de côté l’ether, les autres jetons et les transferts plus importants de bitcoin entre portefeuilles personnels. Chainalysis reconnaît elle-même que l’estimation sous-évalue très probablement le total réel.
Ce que disent et ne disent pas les données propres à la DeFi
Dans l’indice 2025, le dernier à proposer un classement séparé, le Nigeria arrivait 3e et l’Éthiopie 7e au sous-indice DeFi. Ce sous-indice favorisait les pays à faible revenu par habitant : wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">il mesurait une intensité rapportée au niveau de revenu, pas une part de l’activité africaine. L’indice 2026 l’a supprimé : la DeFi est désormais comptée dans les « entrées de services », aux côtés des plateformes d’échange et d’autres entreprises.
Le rapport régional 2026 ne donne qu’une direction, pas des niveaux. L’activité des échanges décentralisés (DEX) a reculé de 45 % au Nigeria. Le repli de 8 % de l’Éthiopie tient en grande partie à une moindre activité sur les DEX. Au Ghana, l’activité des plateformes centralisées comme décentralisées a augmenté. Aucun chiffre publié n’indique quelle part de l’activité crypto africaine relève de la DeFi, et il n’existe aucun décompte fiable des utilisateurs africains de la DeFi. Les nombres de ce genre qui circulent sur les réseaux sociaux et dans la presse montrent rarement une méthode ou une date : méfiez-vous-en.
Les portefeuilles personnels reçoivent un tiers de la valeur, ce qui peut ressembler à de la DeFi et n’en est pas. Chainalysis détaille cette part : 70,9 % de transferts transfrontaliers, 18,5 % de transferts intérieurs et 10,7 % de flux des services vers des portefeuilles personnels. Les gens déplacent l’argent directement d’un portefeuille à l’autre, et les stablecoins n’en sont que la moitié : pour les canaux de pair à pair de la région en 2026, Chainalysis donne 14,6 milliards de dollars reçus en stablecoins et autant en bitcoin. Au Nigeria, le bitcoin représentait 92 % des petits transferts intérieurs entre portefeuilles, sous 10 000 dollars, contre 22 % dans le reste de la région. Aucun de ces mouvements n’a besoin d’un protocole DeFi.
Pourquoi un marché construit sur le téléphone compte quand même pour la DeFi
Si l’on parle sans cesse de DeFi pour l’Afrique, la raison se trouve hors de la crypto. Le rapport de la GSMA sur la monnaie mobile publié en 2026 recense 2,3 milliards de comptes enregistrés dans le monde en 2025 et plus de 2 100 milliards de dollars transitant par eux, et indique que plus des deux tiers de la hausse du nombre de comptes enregistrés venaient d’Afrique subsaharienne. À l’échelle mondiale, seuls 25,7 % des comptes étaient actifs sur une période de 30 jours : un compte enregistré n’est pas un utilisateur.
Des millions de personnes détiennent donc déjà de l’argent sur un téléphone, sans passer par une agence bancaire. Selon la Banque mondiale, 58 % des adultes de la région avaient un compte en 2024, et la GSMA, qui s’appuie sur la même enquête Findex, indique qu’un adulte sur cinq n’a que la monnaie mobile comme compte financier. Ajoutez des monnaies locales faibles et un accès limité au dollar, sujet de la prochaine leçon sur les stablecoins comme accès au dollar, et la demande se comprend aisément. D’après les chiffres ci-dessus, ce sont les stablecoins et les portefeuilles simples qui y répondent, davantage que la DeFi.
À quoi sert la DeFi en pratique : épargne, paiements, crédit
L’épargne en dollars, le rendement venant en second
Le premier usage consiste à détenir des dollars. Un stablecoin comme l’USDT ou l’USDC est un jeton qui vise à rester à un dollar, et notre guide sur le fonctionnement des stablecoins explique qui les adosse et comment cela peut échouer. Selon Chainalysis, les stablecoins reçus par les canaux de pair à pair de la région ont plus que sextuplé entre 2022 et 2026, de 2,3 à 14,6 milliards de dollars. En détenir dans un portefeuille n’est pourtant pas de la DeFi. Cela le devient quand le détenteur les dépose dans un pool de prêt pour toucher des intérêts.
Au 2 novembre 2026 à 10 h 00 UTC, DefiLlama affichait pour les principaux pools Aave V3 sur Ethereum un rendement d’environ 3,8 % par an sur l’USDC et l’USDT, et un Sky Savings Rate de 3,8 % sur le sUSDS. Les taux des pools plus petits et des autres blockchains diffèrent : le pool USDC d’Aave sur Arbitrum rémunérait à 2,7 %. Ce sont des taux variables, pas des promesses. Ils comportent un risque de contrat intelligent et un risque de perte de parité, et un faux site peut vider un portefeuille avant que l’un ou l’autre ne joue. Rien de tout cela n’est un produit sans danger, et la référence d’un épargnant en dollars reste un bon du Trésor américain à court terme. La prochaine leçon de ce chapitre reprend ces comparaisons pays par pays.
Paiements et transferts, le plus souvent sans protocole
Prenons MiniPay, le portefeuille de stablecoins créé par Opera sur le réseau Celo. Opera a annoncé 18 millions de portefeuilles activés cumulés en juin 2026. Activé ne veut pas dire actif, et ces portefeuilles ne sont pas tous en Afrique : Cointelegraph indiquait en juin 2026 que MiniPay comptait 65 pays.
MiniPay est un bon test de ce qui relève de la DeFi. Ses utilisateurs détiennent des jetons en dollars et se les envoient, et la documentation de Celo précise que le portefeuille règle le gas dans le stablecoin que l’utilisateur détient en plus grande quantité, si bien que personne n’a besoin d’acheter d’abord un jeton de gas à part. Il tourne sur une blockchain publique, sans banque au milieu. Pourtant, notre lecture est que, pour la plupart des utilisateurs, c’est une application de paiement, pas une porte vers les pools de prêt. Les envois de fonds en stablecoins vers la région, tels que Chainalysis les mesure, sont passés de 235 à 492 millions de dollars en un an, ce qui reste faible face aux 41 milliards de dollars d’envois de fonds reçus au total que le même rapport donne pour 2025. Une leçon ultérieure de ce chapitre compare le coût des envois de fonds étape par étape.
Le crédit, là où le problème de la garantie se pose
Le prêt DeFi tel qu’il existe sur Aave ou Compound est garanti par de la crypto. On dépose plus de valeur que l’on n’emprunte, comme l’explique notre guide du prêt et de l’emprunt en crypto. Cela convient à quelqu’un qui possède de l’ether et a besoin de dollars sans vendre. Cela ne sert à rien à une commerçante du marché de Kumasi qui n’a pas de crypto et cherche un fonds de roulement. Ceux qui manquent le plus de crédit sont ceux qui n’ont pas de garantie à offrir, et un prêt surcollatéralisé ne règle pas cela.
Une seconde famille de projets prête à de vraies entreprises de pays émergents au moyen de crédit tokenisé. Ici, la blockchain collecte l’argent auprès de prêteurs étrangers, tandis que l’emprunteur est trouvé, évalué et relancé pour le remboursement par une société locale, hors chaîne. Les défauts de paiement sur ces opérations ont été bien réels. Une leçon ultérieure de ce chapitre les passe en revue un par un. En Afrique, le crédit on-chain sert surtout à financer des prêts, et l’emprunteur peut ne jamais savoir qu’une blockchain était en jeu.
La DeFi est-elle utile sans compte bancaire ?
Parfois, et rarement seule. Aucune banque n’est nécessaire pour ouvrir un portefeuille en autogarde : une adresse ne coûte rien et ne demande aucune pièce d’identité. Aucune banque n’est nécessaire non plus pour détenir ou envoyer un stablecoin. Ce sont de vrais gains pour quelqu’un que le système bancaire laisse de côté.
Mais quatre éléments restent indispensables : un smartphone, des données mobiles, un portefeuille que la personne sait utiliser sans aide, et un moyen de convertir la monnaie locale en crypto, puis l’inverse. Cette dernière étape passe généralement par une personne ou une entreprise, et c’est souvent le compte bancaire ou le portefeuille de monnaie mobile de quelqu’un d’autre. Le lecteur sans compte bancaire atteint donc rarement la DeFi directement. Notre lecture est que ceux qui y parviennent sont surtout des gens déjà en lien avec la crypto, comme des indépendants ou des commerçants payés en crypto. Les communiqués qui promettent de « bancariser les non-bancarisés » omettent en général cette étape.
Six obstacles entre un téléphone et un contrat intelligent
Les passerelles monnaie locale-crypto : la porte coûteuse
Une passerelle (« rampe » en anglais) est le point où la monnaie locale devient de la crypto, ou l’inverse. Notre guide pour acheter de la crypto en Afrique passe en revue les voies possibles ; voici seulement le rappel. La plupart des gens utilisent un échange de pair à pair, une application locale ou une plateforme centralisée, et paient par monnaie mobile ou virement bancaire. Chaque étape a son écart de prix, et le vendeur en face peut contester un paiement ou faire l’objet d’un signalement pour fraude qui bloque un compte.
Les passerelles dépendent aussi des banques et de la loi. Les banques nigérianes ont été limitées dans leurs services aux plateformes crypto de 2021 à 2023, et l’accès à plusieurs plateformes internationales a été coupé temporairement en 2024. En Éthiopie, la banque centrale a indiqué en février 2026 que les échanges de crypto de pair à pair en birr sont interdits sauf autorisation de sa part. C’était après que l’Éthiopie s’est classée 7e au sous-indice DeFi 2025, et Chainalysis donne pour 2026 une activité crypto en baisse de 8 %, en grande partie à cause d’un moindre usage des DEX ; aucune source ne relie ce recul à l’avis. Pour un petit utilisateur, la passerelle coûte presque toujours bien plus cher que la blockchain : à titre d’exemple simple, un écart de 1 % sur 50 dollars fait 50 cents, soit environ cinquante fois les frais d’un transfert sur Ethereum du tableau ci-dessous.
L’expérience d’utilisation : phrases de récupération, téléphones modestes, aucun agent
La monnaie mobile fonctionne sur des téléphones basiques et s’accompagne d’un être humain. La GSMA compte 430 milliards de dollars retirés ou déposés en espèces auprès d’agents dans le monde en 2025. Si vous oubliez votre code PIN, il y a un kiosque au bout de la rue. La DeFi n’a pas de kiosque. Perdez votre phrase de récupération et l’argent a disparu. Signez une mauvaise autorisation et il n’y a personne à appeler.
Le matériel aggrave la difficulté. Selon l’étude de la GSMA sur la connectivité internet mobile 2025, environ 25 % de la population d’Afrique subsaharienne utilisait internet mobile en 2024 (42 % des adultes), le taux le plus bas de toutes les régions, alors que 10 % seulement vivaient hors de la couverture haut débit mobile. La plupart des personnes couvertes ne sont pas connectées. Parmi celles qui le sont, 60 % utilisent encore un smartphone 3G ou un téléphone basique. Une interface DeFi conçue pour un navigateur de bureau et une connexion rapide s’adapte mal à cet appareil. Des produits comme MiniPay sont pensés pour cela, avec pour contrepartie que l’utilisateur n’accède qu’à ce que le portefeuille décide de montrer.
Les frais de gas : bas aujourd’hui, et pourquoi les réseaux de couche 2 et Solana comptent toujours
L’ancien argument selon lequel Ethereum coûte trop cher aux petits utilisateurs est dépassé en tant que description d’aujourd’hui. Le gas sur le réseau principal valait environ 0,07 gwei au matin du 2 novembre 2026, contre plus de 0,6 gwei un an plus tôt. Les réseaux de couche 2, qui regroupent les transactions et les règlent sur Ethereum, comme l’explique notre leçon sur les couches 1 et 2, restent moins chers, tout comme Solana, dont la conception est propre.
| Réseau | Prix du gas | Transfert d’USDC (estimation) | Échange simple (estimation) |
|---|---|---|---|
| Ethereum (réseau principal) | 0,0704 gwei | environ 1 cent | environ 2,4 cents |
| Arbitrum One | 0,02 gwei | environ 0,3 cent | environ 0,7 cent |
| Base | 0,006 gwei | environ 0,09 cent | environ 0,2 cent |
| OP Mainnet | 0,001 gwei | environ 0,015 cent | environ 0,03 cent |
| Solana | 5 000 lamports par signature | environ 0,05 cent | similaire, plus d’éventuels frais de priorité |
Ce sont des estimations tirées de relevés publics des réseaux le 2 novembre 2026 à 09 h 45 UTC, avec 65 000 unités de gas pour un transfert, 150 000 pour un échange simple, l’ether à 2 288,58 dollars et le SOL à 94,29 dollars, et les frais de base de la documentation de Solana. Elles valent pour un instant, sur un marché calme, et les lignes des couches 2 ne couvrent que le gas d’exécution : les frais de données versés à Ethereum peuvent s’y ajouter. Les frais montent quand les réseaux sont chargés, et une opération de prêt ou de liquidité consomme plus de gas qu’un transfert.
Pourquoi les couches 2 et Solana comptent-ils alors encore ? Surtout parce qu’un frais est une somme fixe, pas un pourcentage. Une semaine de forte activité, des frais d’un dollar ne sont rien sur un transfert de 5 000 dollars et pèsent un cinquième d’un transfert de 5 dollars, et celui qui épargne de petits montants a besoin que les frais restent bas aussi pendant les mauvaises semaines. Le gas doit aussi être payé avec le jeton propre au réseau. Un nouvel utilisateur qui n’a que de l’USDC sur Base ne peut pas le déplacer sans un peu d’ether sur ce réseau, sauf si l’application prend les frais à sa charge ou, comme sur Celo, permet de les payer en stablecoins. Pour un débutant, se procurer ce premier dollar de gas est souvent plus difficile que le frais lui-même.
La réglementation : des intermédiaires encadrés, le silence sur les protocoles
Les règles ont changé vite ces deux dernières années et diffèrent selon les pays. Le tableau donne la situation au 2 novembre 2026. C’est un résumé général, pas un avis juridique.
| Pays ou zone | Texte principal | Situation |
|---|---|---|
| Nigeria | Investments and Securities Act, mars 2025 ; circulaire de la SEC du 16 janvier 2026 | La SEC est le principal régulateur. Le capital minimum des plateformes d’échange et des dépositaires passe de 500 millions à 2 milliards de nairas, avec une échéance de mise en conformité au 30 juin 2027. Décret présidentiel sur la coordination des actifs virtuels signé en juillet 2026, qui crée un conseil présidé par la banque centrale. |
| Kenya | Virtual Asset Service Providers Act 2025, en vigueur le 4 novembre 2025 ; règlements du 22 juillet 2026 | Licence obligatoire. Les prestataires existants disposaient d’un an à compter de l’entrée en vigueur pour se conformer, délai qui, selon Digital Policy Alert, s’achève le 4 novembre 2026. |
| Ghana | Virtual Asset Service Providers Act 2025 (loi 1154) | La Banque du Ghana la désigne comme base des licences. Sa page de demande, annoncée pour la fin du troisième trimestre 2026, n’était toujours pas en ligne à la lecture du 2 novembre 2026. |
| Afrique du Sud | Crypto-actifs traités comme produit financier ; licences de la FSCA depuis juin 2023 | 310 licences accordées sur 533 demandes au 31 mars 2026. Un projet de manuel d’août 2026 sur les sorties de crypto du pays est en cours de révision par la banque centrale après des objections. |
| Éthiopie | Avis de la banque centrale, février 2026 | Échanges de crypto de pair à pair en birr interdits sans autorisation. |
| CEMAC (Afrique centrale) | Décision de la COBAC du 6 mai 2022 | Les établissements supervisés ne peuvent ni détenir, ni échanger, ni convertir de crypto. Les particuliers ne sont pas visés ; aucune licence accordée en juin 2026. |
| UEMOA (Afrique de l’Ouest) | Loi régionale de lutte contre le blanchiment de 2023 | Les entreprises crypto doivent obtenir une licence, mais aucune procédure n’existe encore. Le gouverneur de la banque centrale a appelé le public à la prudence le 22 juillet 2026. |
La date du Kenya est un calcul. La loi est entrée en vigueur le 4 novembre 2025 et demande aux prestataires existants de se mettre en conformité dans l’année suivant cette entrée en vigueur ; le suivi Digital Policy Alert situe la fin de cette année au 4 novembre 2026, et notre page sur l’échéance kényane expose ce que l’on sait. La situation du Ghana vient de la page de la Banque du Ghana sur les actifs virtuels, celle de l’Afrique du Sud des chiffres de la FSCA publiés par FAnews, et la règle de capital nigériane du compte rendu de Nairametrics sur la circulaire de la SEC. Pour les deux zones du franc CFA, nos guides sur les règles crypto au Cameroun et dans la CEMAC et sur la crypto au Sénégal et dans l’UEMOA détaillent chaque texte.
Notre lecture, pas un avis juridique : presque tout cela vise des intermédiaires comme les plateformes d’échange, les courtiers et les dépositaires. Aucun des textes résumés ci-dessus n’est écrit pour une personne qui utilise un contrat intelligent depuis un portefeuille en autogarde. C’est un vide, pas une protection, et il peut ne pas durer : la liste de la Banque du Ghana des acteurs qui doivent s’enregistrer ou obtenir une licence nomme déjà les fournisseurs de portefeuilles non dépositaires et les services de prêt et d’emprunt. Les règles de change, d’impôt et de paiement peuvent néanmoins s’appliquer à cette personne, et une passerelle fermée laisse l’utilisateur de la DeFi bloqué.
La formation : la pénurie qu’aucune application ne comble
Un débutant doit comprendre d’un coup ce qu’est une adresse, ce qu’autorise une signature, pourquoi un prix peut bouger pendant un échange et comment un stablecoin peut perdre sa parité. Ce qui suit relève du jugement plus que des données. La monnaie mobile s’est répandue parce que des agents expliquaient aux gens en face à face. La DeFi se répand par des groupes Telegram, YouTube et les amis, qui sont aussi les canaux des promoteurs de fraudes.
Quand personne n’enseigne de façon neutre, le professeur le plus bruyant est souvent celui qui vend quelque chose. Un régulateur a commencé à occuper ce terrain : la Banque du Ghana a mis en ligne sur son site deux manuels de formation sur les actifs virtuels le 16 avril 2026.
Les arnaques visant ces marchés : des plateformes dépositaires, pas des contrats intelligents
Les affaires les plus connues à avoir touché les épargnants africains n’étaient pas des piratages de contrats intelligents. C’étaient des sociétés qui détenaient l’argent de leurs clients et promettaient de gros rendements, un modèle que notre guide sur le fonctionnement des pyramides de Ponzi en crypto décortique. Aucune des trois ci-dessous n’était un protocole décentralisé. Pour l’analyste Wiehann Olivier, interrogé par Daily Maverick sur Africrypt, il s’agissait d’un système centralisé qui se faisait passer pour décentralisé.
| Affaire | Ce qui s’est passé | Issue selon les derniers éléments publics |
|---|---|---|
| Mirror Trading International (Afrique du Sud, 2018 à 2021) | Avait faussement prétendu réaliser des profits avec un robot de trading. Par jugement par défaut, un tribunal américain a estimé que le dirigeant Cornelius Steynberg avait pris au moins 29 421 bitcoins, soit environ 1,7 milliard de dollars fin mars 2021, à au moins 23 000 personnes aux États-Unis et à davantage dans le monde. | Ordonnance américaine du 24 avril 2023 contre Steynberg : 1 733 838 372 dollars de restitution et le même montant à titre de pénalité. Deux jours plus tard, la Haute Cour du Cap-Occidental a qualifié MTI de « pyramide de Ponzi illégale ». Une ordonnance par consentement américaine de septembre 2023 a enjoint à MTI, alors en liquidation, de payer plus de 1,7 milliard de dollars ; la CFTC prévient que de telles ordonnances peuvent ne pas faire revenir l’argent. En avril 2024, les Hawks sud-africains ont dit vérifier des informations selon lesquelles Steynberg serait mort au Brésil. |
| Africrypt (Afrique du Sud, 2021) | Annonçait des rendements allant jusqu’à 10 % par jour, selon Daily Maverick. En avril 2021, les frères Raees et Ameer Cajee ont dit aux investisseurs que la plateforme avait été piratée, et ils ont quitté le pays. Ils ont nié tout méfait, et les accusations portées contre eux sont des allégations. Les liquidateurs chiffrent la perte à 3,6 milliards de rands ; un premier chiffre de 54 milliards de rands provenait d’un portefeuille mal identifié. | Aucune poursuite pénale en Afrique du Sud et une procédure suisse abandonnée, selon Daily Maverick en avril 2025. La plupart des investisseurs n’ont pas été intégralement indemnisés. |
| CBEX (Nigeria, effondrement en avril 2025) | Les retraits se sont arrêtés en avril 2025. L’acte d’accusation évoque un rendement promis allant jusqu’à 88 %. Les premières informations chiffraient les pertes à 1 300 milliards de nairas, un chiffre que TechCabal a ensuite retiré comme invérifié. L’EFCC parle de plus d’un milliard de dollars, somme qui, selon la défense, ne figure pas dans les charges. Aucun chiffre n’est audité. | Deux promoteurs ont plaidé non coupable le 7 juillet 2025 devant la Haute Cour fédérale d’Abuja, sur des chefs d’accusation qui comprennent la collecte de dépôts sans l’accord de la SEC. Ils ont été libérés sous caution et le procès fixé au 13 octobre 2025. Il s’agit d’allégations. |
Le schéma se répète : un rendement élevé promis, un « robot » ou un algorithme que personne ne peut inspecter, souvent une prime de parrainage, et une plateforme qui détient votre argent. Si un produit réunit ces traits, son emploi du mot crypto ne dit rien, et ce n’est pas non plus de la DeFi, car dans la vraie DeFi les fonds se trouvent dans un contrat public que chacun peut lire.
Les protocoles décentralisés ont aussi leurs arnaques : des jetons dont les créateurs vident le pool, de faux airdrops, des sites copiés et des siphonneurs de portefeuille qui demandent une seule signature nuisible. Elles touchent n’importe qui, dans n’importe quel pays. Un portefeuille neuf, un favori pour chaque site et un regard sur ce que l’on signe en arrêtent beaucoup. Notre court protocole de sécurité pour les utilisateurs de la DeFi détaille cette habitude.
Ce qu’un débutant prudent peut en retenir
Rien de tout cela ne constitue une recommandation d’utiliser la DeFi. Pour quelqu’un qui vit avec un budget serré, l’argent en jeu est souvent de l’argent qu’il ne peut pas se permettre de perdre, et beaucoup seront mieux servis par un portefeuille de monnaie mobile réglementé. Pour ceux qui veulent apprendre, quelques principes découlent des obstacles ci-dessus.
- Séparez les trois étapes : se procurer un stablecoin, le détenir, le placer dans un contrat. Chacune ajoute un risque différent, et la troisième est facultative.
- Apprenez sur un réseau de test ou avec une somme que vous pouvez perdre, sur un réseau à frais bas.
- Comptez le coût total, passerelles d’entrée et de sortie comprises, car les frais on-chain n’en sont que la petite part.
- Vérifiez les règles en vigueur dans votre pays, car plusieurs ont changé en 2026.
- Considérez tout rendement fixe comme un signal d’alerte, et toute demande de votre phrase de récupération comme un vol.
Une leçon ultérieure de ce cours déroule une première session DeFi pas à pas, avec le coût attendu de chaque action. Une étude de cas sur la réception d’USDC à Douala suit aussi dans ce chapitre, bâtie sur un commerçant inventé avec des taux et des règles réels et datés.
Si vous lisez depuis la zone franc ou envoyez de l’argent vers l’Afrique francophone
Beaucoup de lecteurs rencontrent ce sujet du côté de l’envoi, comme membres de la diaspora ou comme clients d’un indépendant africain, ou du côté de la réception, à Douala, Dakar ou Abidjan. Dans les deux cas, ce sont les règles du pays d’où part l’argent et celles du pays où il arrive qui comptent, et elles ne se recoupent pas toujours. Pour la réception en zone CEMAC ou UEMOA, les deux guides cités plus haut donnent le détail des textes régionaux : le tableau en résume la situation au 2 novembre 2026. Le contrôle d’identité et les règles de voyage de chaque côté d’un transfert sont traités dans une leçon ultérieure de ce chapitre.
À surveiller ensuite
- 4 novembre 2026 : la fin de la période de transition d’un an au Kenya telle que Digital Policy Alert la date, puis les éventuelles licences délivrées en vertu de la loi.
- Ghana : l’ouverture du processus de demande de la Banque du Ghana au titre de la loi 1154, annoncée pour la fin du troisième trimestre 2026 et pas encore publiée.
- Nigeria : les règles d’exploitation proposées par la SEC, les travaux du nouveau conseil et l’échéance de capital de juin 2027.
- Afrique du Sud : la version révisée du projet sur les sorties de crypto du pays.
- CBEX : l’issue de l’affaire devant la Haute Cour fédérale d’Abuja.
Le problème de mesure demeure. Avec la disparition du sous-indice, le dernier classement par pays pour la DeFi date de 2025, et la lecture directe la plus récente est ce recul de 45 % de l’activité des DEX au Nigeria sur l’année close en juin 2026.
