La Grecia ha una tassa sulle crypto. Giovedì 5 novembre blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool diverge, compared with simply holding the same tokens in a wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">il Parlamento ellenico ha approvato un disegno di legge del ministero delle Finanze che colpisce con un’aliquota fissa del 10% le plusvalenze delle persone fisiche derivanti dalla vendita di cripto-attività, con le disposizioni principali in vigore dal 1° gennaio 2027, secondo il quotidiano economico greco Oikonomikos Tachydromos (ot.gr) e Cointelegraph. Le plusvalenze nette annuali fino a 500 euro restano esenti, lo scambio di una crypto con un’altra non è un evento imponibile e chi ha guadagni passati ha 12 mesi per dichiararli senza sanzioni.
L’aliquota di partenza è bassa, se confrontata con il resto d’Europa. I dettagli sono meno generosi. Nel testo presentato in aula, riassunto articolo per articolo dal sito fiscale greco Taxheaven, l’esenzione da 500 euro è una soglia a gradino e non una franchigia, una moneta di cui non si riesce a provare il prezzo d’acquisto viene trattata come se non fosse costata nulla, e i proventi da staking o prestito rientrano in un’altra aliquota, il 15%, secondo Taxheaven, ot.gr e Cointelegraph.
Le norme sulle crypto sono un capitolo laterale di un provvedimento molto più ampio del ministero dell’Economia nazionale e delle Finanze, guidato da Kyriakos Pierrakakis, che riguarda soprattutto i debiti privati e i gestori di crediti deteriorati (servicer). Presentandolo in aula il 4 novembre, Pierrakakis ha detto, nella nostra traduzione dal greco riportata da Eleftheros Typos: «Stabiliamo un quadro fiscale chiaro per le cripto-attività», con un’aliquota del 10% sulle plusvalenze delle persone fisiche.
Tassa crypto in Grecia: cosa prevede la legge, regola per regola
Le norme sulle crypto stanno negli articoli da 42 a 57, 304 e 390 del disegno di legge presentato il 27 ottobre, ha riferito Taxheaven il 28 ottobre. Modificano il Codice dell’imposta sul reddito (legge 4172/2013), la legge 5219/2025 sull’imposta di successione e donazione e la legge 5177/2025, il codice delle imposte indirette sulle transazioni che contiene il Digital Transaction Fee. Il cuore è il nuovo articolo 42B del Codice dell’imposta sul reddito, che tassa la plusvalenza realizzata da una persona fisica quando cede cripto-attività, vendendole per euro oppure spendendole per beni e servizi.
La plusvalenza è il prezzo di vendita meno il costo di acquisto. Quando si acquista più volte la stessa attività, il costo è una media ponderata degli acquisti. I costi di transazione direttamente collegati a un’operazione possono essere sommati al costo o dedotti dal ricavo, con i dettagli rinviati a un decreto ministeriale, secondo la lettura che Taxheaven dà del testo presentato.
Gli scambi da crypto a crypto non sono tassati, afferma la relazione illustrativa del disegno di legge. Chi passa da bitcoin a ether, o da ether a una stablecoin, in quel momento non deve nulla. L’imposta scatta quando le monete escono dal mondo crypto: una vendita per euro, oppure un pagamento per un prodotto o un servizio, che Cointelegraph e ot.gr descrivono entrambi come potenzialmente imponibile.
| Regola | Cosa prevede il disegno di legge | Fonte |
|---|---|---|
| Aliquota sulle plusvalenze da cessione (persone fisiche) | 10% | ot.gr, Cointelegraph, Taxheaven |
| Staking, prestito, fornitura di liquidità | Tassati come interessi al 15% nel testo presentato (10% nella bozza di ottobre) | Taxheaven, ot.gr, Cointelegraph |
| Esenzione | Plusvalenza netta annua fino a 500 euro; oltre questa cifra si tassa l’intera plusvalenza | Taxheaven, che cita la relazione illustrativa |
| Scambi da crypto a crypto | Non sono un evento imponibile | Relazione illustrativa |
| Costo che non si riesce a provare | Considerato pari a zero | Art. 42B(5), Taxheaven, ot.gr |
| Riporto delle perdite | Cinque anni, solo contro plusvalenze crypto (formulazione poco chiara per le perdite sotto i 500 euro) | Taxheaven |
| Inizio della regola sulle plusvalenze | Anni fiscali dal 1° gennaio 2027 | Art. 304, ot.gr, Cointelegraph |
| Finestra di sanatoria | 12 mesi dall’entrata in vigore; imposta dovuta entro 60 giorni dalla dichiarazione | Art. 49, Taxheaven |
La soglia dei 500 euro è un gradino, non una franchigia
Quando Reuters ha raccontato il piano per la prima volta, a giugno, citando due funzionari, ha descritto i primi 500 euro di guadagno come esentasse, come se ogni investitore potesse sottrarre quell’importo. Non è così che Taxheaven legge la relazione illustrativa. Una plusvalenza netta annua di 500 euro o meno è esente. Appena la plusvalenza supera i 500 euro, si tassa l’intero importo, dal primo euro.
La differenza si vede subito con i numeri. Con una plusvalenza netta di 490 euro nell’anno non si paga nulla. Con una plusvalenza netta di 600 euro, secondo la lettura a gradino il 10% si applica a tutti i 600 euro, quindi si devono 60 euro. Con la lettura a franchigia di giugno sarebbero tassati solo 100 euro, per 10 euro di imposta. Per chi si trova vicino alla soglia, vendere un po’ di più a dicembre può costare più imposta di quanto valga il guadagno aggiuntivo. (Cointelegraph indica 500 euro come circa 560 dollari.)
Le perdite contano prima di questo test. Secondo ot.gr, le perdite sulle crypto in un anno si compensano con le plusvalenze crypto dello stesso anno, e solo dopo si applica la soglia dei 500 euro. Taxheaven aggiunge che le perdite non utilizzate si possono riportare per cinque anni, ma solo contro future plusvalenze crypto, non contro quelle su azioni o altri redditi di capitale. Osserva inoltre che il testo presentato sembra consentire il riporto solo quando la perdita annua supera i 500 euro, e segnala che su questo punto la formulazione è incoerente. Toccherà alla legge definitiva chiarirlo.
Niente ricevuta, niente costo: perché il costo pari a zero pesa più di tutto
L’articolo 42B(5) contiene forse la regola più cara per chi detiene crypto da molto tempo. Se il prezzo di acquisto non può essere accertato, si considera pari a zero, secondo la lettura che Taxheaven dà del testo presentato, e ot.gr ha riportato la stessa regola il 6 novembre. Lo stesso comma dice che costi e prezzi di vendita si ricavano dai documenti di transazione emessi dal fornitore di servizi crypto o da un altro intermediario, oppure dal registro (ledger) stesso. L’intero prezzo di vendita diventa allora plusvalenza imponibile.
Si pensi a monete comprate nel 2017 su un exchange nel frattempo chiuso, senza alcun estratto conservato. Vendute per 5.000 euro nel 2027, senza una prova del costo la plusvalenza imponibile è di 5.000 euro e l’imposta di 500 euro. Con un costo documentato di 3.000 euro, la plusvalenza sarebbe di 2.000 euro e l’imposta di 200 euro. La stessa logica colpisce il mining svolto al di fuori di un’attività d’impresa: al momento dell’estrazione non si registra alcun reddito, ma il costo delle monete è zero, quindi l’intero ricavato è tassato alla vendita, afferma la relazione illustrativa secondo Taxheaven.
Per molti detentori saranno i documenti a pesare più dell’aliquota. Gli estratti dello storico delle operazioni, i bonifici da e verso gli exchange e gli indirizzi dei wallet sono ciò che trasforma uno zero in un costo reale. La nostra guida su come calcolare le plusvalenze crypto spiega con esempi il metodo della media ponderata che il testo greco adotta.
Staking e prestito: il 15% nel testo presentato
I proventi da staking, prestito e fornitura di liquidità non sono trattati come plusvalenza da cessione. L’articolo 47 del disegno di legge li classifica come interessi ai sensi dell’articolo 37 del Codice dell’imposta sul reddito, tassati con l’aliquota sugli interessi dell’articolo 40. Taxheaven ha indicato quell’aliquota al 15% il 28 ottobre, e anche ot.gr e Cointelegraph, che scrivono dopo il voto, riportano il 15%.
La bozza messa in consultazione il 7 e 8 ottobre diceva altro. CNN Greece e altri media che l’avevano letta riferivano che staking e prestito sarebbero stati tassati come interessi al 10%. Nessuna fonte spiega il cambiamento, e il testo definitivo non è ancora stato pubblicato. Per ora, un detentore greco che ottiene rendimento da una posizione in staking deve mettere in conto che quel reddito sia tassato più della plusvalenza ottenuta vendendo le monete.
Sanatoria di 12 mesi per le plusvalenze passate
L’articolo 49 apre una finestra sul passato. Le persone fisiche possono dichiarare le plusvalenze di cessioni precedenti, e i proventi precedenti da staking o prestito, entro 12 mesi dall’entrata in vigore della legge, con le stesse aliquote delle nuove norme. L’imposta è dovuta entro 60 giorni dalla dichiarazione. Se pagata in tempo, non comporta sanzioni né interessi di mora, secondo il riassunto di Taxheaven.
La sanatoria ha limiti scritti nel testo. L’autorità fiscale AADE conserva il potere di controllare la provenienza dei fondi, i costi dichiarati e i documenti a supporto. Presentare la dichiarazione non rende legittima l’origine del denaro. E solo la plusvalenza dichiarata, non il capitale recuperato insieme a essa, può servire a giustificare il patrimonio nei controlli successivi. Il modulo di dichiarazione sarà fissato da una decisione dell’AADE ai sensi dell’articolo 56.
Quest’ultimo punto rimanda alle presunzioni di ricchezza greche (tekmiria), il sistema che confronta ciò che un contribuente spende con ciò che dichiara. Gli acquisti di crypto rientrano ora tra le spese di acquisizione di beni, ha riportato ot.gr, perciò l’investitore dovrà dimostrare di avere redditi che coprono quanto ha investito.
La Grecia non è l’unico Paese dell’UE a offrire un modo per sistemare gli anni passati. La Lettonia ha imboccato una strada simile quest’autunno, come abbiamo raccontato nel nostro articolo su la sanatoria lettone e il piano per pagare le imposte crypto.
Da un vuoto normativo all’aliquota del 10% in cinque mesi
La stampa greca descrive il provvedimento come un modo per colmare una lacuna legislativa. CNN Greece ha scritto l’8 ottobre che copre un «νομοθετικό κενό», un vuoto normativo, e il sito crypto Yellow ha scritto che la Grecia non aveva un quadro completo per tassare le crypto. Nessuna delle fonti che abbiamo letto spiega come venissero trattati i guadagni prima, se fossero dichiarati con le regole generali o semplicemente non tassati. Non siamo riusciti ad accertarlo e questo articolo non tira a indovinare.
L’aliquota stessa è cambiata. Il 5 giugno Reuters ha riferito, citando due funzionari, che il ministero delle Finanze preparava una tassa del 15% sulle plusvalenze con un’esenzione di 500 euro. Quando la bozza è andata in consultazione pubblica, il 7 e 8 ottobre, l’aliquota sulle plusvalenze era scesa al 10%, e il ministero non ha dato spiegazioni. La consultazione si è chiusa il 22 ottobre, il disegno di legge è stato presentato il 27 ottobre ed è stato approvato il 5 novembre.
Con il testo arrivano alcune misure minori. Il Digital Transaction Fee non si applicherà alle vendite di crypto, con effetto retroattivo dal 1° dicembre 2024 (articolo 54), e le vendite di crypto effettuate fino al 30 novembre 2024 sono esenti dall’imposta di bollo, con effetto dal 1° gennaio 2021 (articolo 57). Dal 1° gennaio 2027, le crypto ereditate o donate sono trattate come beni mobili immateriali situati all’estero e valutate al prezzo sulle piattaforme riconosciute il giorno prima del sorgere dell’obbligazione tributaria (articoli da 51 a 53). Le crypto ricevute come retribuzione in natura sono valutate al loro valore in euro al momento dell’operazione (articolo 13(6) del Codice dell’imposta sul reddito).
Chi controlla, e cosa guadagna la Commissione del mercato dei capitali
Riscuotere un’imposta su attività che stanno per lo più su piattaforme estere è la parte difficile, e i funzionari greci lo ammettono. Un alto funzionario del ministero delle Finanze ha detto a Reuters che il gettito non si può prevedere perché la maggior parte degli investitori greci usa piattaforme con sede all’estero, ha riportato ot.gr il 5 novembre. A giugno i funzionari avevano dato a Reuters la stessa ragione, quando non esisteva nemmeno allora alcuna stima.
Il disegno di legge dà allo Stato alcuni strumenti. Il governatore dell’AADE, sentite la Commissione ellenica del mercato dei capitali e la Banca di Grecia, fisserà gli obblighi di documentazione, la durata di conservazione dei registri e lo scambio di informazioni, con decreto ministeriale ai sensi dell’articolo 42B(8). Le linee guida attuative sono attese entro poche settimane, ha riportato ot.gr il 5 novembre.
Gli articoli 55 e 56 danno inoltre alla Commissione del mercato dei capitali poteri di intervento sui servizi crypto privi di licenza. Secondo Taxheaven, può ordinare il blocco dell’accesso, la rimozione dei contenuti e il reindirizzamento degli utenti, con un’audizione entro 10 giorni quando si adottano misure urgenti, mentre il regolatore delle telecomunicazioni EETT segnalerà ogni settimana i nuovi domini .gr e .ελ perché possano essere controllati. Un dominio legato a un fornitore senza licenza viene sospeso per due mesi, poi cancellato. L’obiettivo sono le imprese che servono utenti greci senza l’autorizzazione richiesta dalle norme MiCA dell’UE.
Perché il 2027 coincide con la DAC8
Il ministero non ha collegato la nuova tassa allo scambio di dati nell’UE, anche se Yellow ha ricordato in ottobre che le autorità fiscali iniziano a scambiarsi i dati DAC8 nel 2027. Il calendario è fissato nella direttiva stessa. La DAC8, direttiva (UE) 2023/2226, impone ai fornitori di servizi per le cripto-attività di comunicare alle autorità fiscali le operazioni dei loro clienti nell’UE, con il 2026 come primo anno di rendicontazione. Gli Stati membri devono scambiarsi il primo insieme di dati entro il 30 settembre 2027.
Per un residente in Grecia con un conto su una piattaforma autorizzata in un altro Paese dell’UE, ciò significa che le comunicazioni della piattaforma dovrebbero arrivare all’AADE tramite questo scambio, una volta che la Grecia avrà recepito la direttiva, cosa che non abbiamo potuto confermare in una fonte primaria. Una tassa sulle plusvalenze dal 2027, una sanatoria per gli anni precedenti e un costo pari a zero per chi non ha documenti si inseriscono in questa tempistica. La data è nella nostra scheda del calendario sul primo scambio DAC8 di dati fiscali sulle crypto.
Grecia al 10%, Francia al 31,4% e Italia al 33%
Per un investitore europeo, il divario tra le aliquote è ampio. In Francia gli investitori privati pagano una flat tax (PFU) del 31,4% sulle plusvalenze crypto, cioè il 12,8% di imposta sul reddito più il 18,6% di prelievi sociali, secondo la pagina dell’amministrazione fiscale francese aggiornata al 17 luglio 2026, una cifra usata anche da ot.gr nel suo confronto. In Italia la legge di bilancio 2025 tassa al 33% le plusvalenze crypto realizzate dal 1° gennaio 2026, contro il 26% precedente, ai sensi dell’articolo 1, comma 24, della legge 207/2024, e dal 2025 ha abolito la franchigia annua di 2.000 euro. I token di moneta elettronica denominati in euro restano al 26%. Il sito crypto Yellow ha scritto in ottobre che il 10% sarebbe tra le aliquote crypto più basse dell’UE, dove le aliquote vanno dall’8% al 30%.
Le regole francesi e italiane hanno le loro schede e le loro particolarità, spiegate nelle nostre guide su come sono tassate le crypto in Francia e sulle tasse sulle crypto in Italia. Le aliquote sono solo una parte del confronto: che cosa sia un evento imponibile, come si usano le perdite e come si prova il costo possono incidere sul conto quanto la percentuale.
Spostare la residenza fiscale per un’aliquota è una decisione con molte altre conseguenze, e questo articolo non la suggerisce. La Grecia ha abbinato la sua aliquota bassa a regole severe sulle prove: un costo pari a zero per i documenti mancanti e un gradino a 500 euro.
Che cosa ancora non si sa
Nelle fonti che abbiamo letto non è stato pubblicato alcun conteggio dei voti sugli articoli sulle crypto. Pierrakakis ha chiesto il voto per appello nominale su 18 articoli delle norme sul debito privato, ha riferito Eleftheros Typos, ma nulla indica che il capitolo crypto sia stato contestato. Pierrakakis ha dedicato gran parte del suo intervento ai servicer: il provvedimento aumenta di dieci volte la sanzione massima di vigilanza che la Banca di Grecia può infliggere loro, da 500.000 euro a 5 milioni, ha detto ai deputati secondo Eleftheros Typos.
La legge non è ancora comparsa nella Gazzetta ufficiale (FEK) in nessuna fonte che abbiamo trovato, perciò il numero definitivo e la data di entrata in vigore sono ignoti. Quella data conta: fa partire il conto alla rovescia dei 12 mesi della sanatoria. Non sappiamo nemmeno se il testo pubblicato manterrà il 15% su staking e prestito, come si leggeranno alla fine le regole sulle perdite, come saranno tassate le società (Reuters ha riferito a giugno che il mining di società registrate sarebbe stato coperto), né quali piattaforme dovranno comunicare i dati, perché questi obblighi attendono un decreto ministeriale.
Dal settore nessuno ha ancora reagito pubblicamente. Cointelegraph, ot.gr, CNN Greece e Yellow non citano alcun exchange, analista o associazione di categoria. La linea del governo è quella data da Pierrakakis all’aula: un quadro chiaro dove prima non c’era. I prossimi documenti da seguire sono la pubblicazione sulla FEK e le linee guida attuative dell’AADE, che ot.gr attende entro poche settimane.