La Grèce a désormais une fiscalité crypto. Le Parlement hellénique a approuvé jeudi 5 novembre un projet de loi du ministère des Finances qui taxe à un taux forfaitaire de 10 % les plus-values des particuliers sur la vente de crypto-actifs, les principales dispositions s’appliquant à partir du 1er janvier 2027, selon le quotidien économique grec Oikonomikos Tachydromos (ot.gr) et Cointelegraph. Les gains annuels nets de 500 € ou moins restent exonérés, l’échange d’une crypto contre une autre n’est pas un fait générateur d’impôt, et les détenteurs disposent de 12 mois pour déclarer leurs gains passés sans pénalités.
Le taux affiché est bas à l’échelle européenne. Les détails le sont moins. D’après le texte déposé, résumé article par article par le site fiscal grec Taxheaven, l’exonération de 500 € est un couperet et non un abattement, une crypto dont vous ne pouvez pas prouver le prix d’achat est traitée comme si elle n’avait rien coûté, et les revenus de staking ou de prêt relèvent d’un autre taux, 15 %, selon Taxheaven, ot.gr et Cointelegraph.
Le volet crypto n’est qu’un chapitre annexe d’un projet de loi bien plus vaste du ministère de l’Économie nationale et des Finances, dirigé par Kyriakos Pierrakakis, qui porte surtout sur le surendettement privé et les gestionnaires de créances. En le présentant en séance plénière le 4 novembre, Pierrakakis a déclaré, dans notre traduction du grec rapportée par Eleftheros Typos : « Nous instaurons un cadre fiscal clair pour les crypto-actifs », avec un taux de 10 % sur les plus-values des personnes physiques.
Taxe crypto en Grèce : ce que dit la loi, règle par règle
Les dispositions crypto figurent aux articles 42 à 57, 304 et 390 du projet déposé le 27 octobre, a rapporté Taxheaven le 28 octobre. Elles modifient le code de l’impôt sur le revenu (loi 4172/2013), la loi 5219/2025 sur les droits de succession et de donation, et la loi 5177/2025, le code des taxes indirectes sur les transactions, qui contient la redevance sur les transactions numériques (Digital Transaction Fee). Le cœur du texte est un nouvel article 42B du code de l’impôt sur le revenu, qui taxe la plus-value réalisée par un particulier lorsqu’blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool diverge, compared with simply holding the same tokens in a wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">il cède des crypto-actifs, que ce soit en les vendant contre des euros ou en les dépensant en biens et services.
La plus-value est le prix de vente moins le coût d’acquisition. Quand quelqu’un achète le même actif à plusieurs reprises, le coût est une moyenne pondérée de ces achats. Les frais de transaction directement liés à une opération peuvent être ajoutés au coût ou déduits du produit de la vente, les modalités étant renvoyées à une décision ministérielle, d’après la lecture du texte déposé par Taxheaven.
Les échanges de crypto contre crypto ne sont pas taxés, indique l’exposé des motifs du projet. Un investisseur qui passe du bitcoin à l’ether, ou de l’ether à un stablecoin, ne doit rien à ce moment-là. L’impôt mord quand les jetons quittent le monde crypto : une vente contre des euros, ou un paiement pour un produit ou un service, que Cointelegraph et ot.gr décrivent tous deux comme potentiellement imposable.
| Règle | Ce que prévoit le projet | Source |
|---|---|---|
| Taux sur les plus-values de cession (particuliers) | 10 % | ot.gr, Cointelegraph, Taxheaven |
| Staking, prêt, apport de liquidité | Taxés comme des intérêts à 15 % dans le projet déposé (10 % dans le projet d’octobre) | Taxheaven, ot.gr, Cointelegraph |
| Exonération | Gain annuel net de 500 € ou moins ; au-delà, la totalité du gain est taxée | Taxheaven, citant l’exposé des motifs |
| Échanges crypto contre crypto | Pas de fait générateur d’impôt | Exposé des motifs |
| Coût que vous ne pouvez pas prouver | Compté pour zéro | Art. 42B(5), Taxheaven, ot.gr |
| Report des moins-values | Cinq ans, uniquement sur des gains crypto (formulation peu claire pour les pertes inférieures à 500 €) | Taxheaven |
| Entrée en vigueur de la règle sur les gains | Exercices fiscaux à partir du 1er janvier 2027 | Art. 304, ot.gr, Cointelegraph |
| Fenêtre d’amnistie | 12 mois à compter de l’entrée en vigueur ; impôt dû dans les 60 jours suivant la déclaration | Art. 49, Taxheaven |
Le seuil de 500 € est un couperet, pas un abattement
Quand Reuters a révélé le projet en juin, en citant deux responsables, l’agence décrivait les premiers 500 € de gains comme exonérés, comme si chaque investisseur pouvait déduire ce montant. Ce n’est pas la lecture de Taxheaven, qui s’appuie sur l’exposé des motifs. Un gain annuel net de 500 € ou moins est exonéré. Dès que le gain dépasse 500 €, la totalité est taxée dès le premier euro.
Les chiffres montrent bien la différence. Prenons un gain net de 490 € sur l’année : aucun impôt. Prenons un gain net de 600 € : selon la lecture du couperet, les 10 % s’appliquent aux 600 € entiers, soit 60 € dus. Selon la lecture de l’abattement évoquée en juin, seuls 100 € seraient taxés, pour 10 €. Pour quelqu’un proche de la limite, vendre un peu plus en décembre peut coûter plus d’impôt que le gain supplémentaire ne rapporte. (Cointelegraph situe 500 € autour de 560 $.)
Les pertes comptent avant ce test. Selon ot.gr, les pertes sur crypto d’une année sont imputées sur les gains crypto de la même année, et c’est seulement ensuite que le seuil de 500 € est appliqué. Taxheaven ajoute que les pertes non utilisées peuvent être reportées sur cinq ans, mais uniquement sur de futurs gains crypto, pas sur des plus-values d’actions ni sur d’autres revenus du capital. Le site note aussi que le texte déposé semble n’autoriser le report que lorsque la perte annuelle dépasse 500 €, et signale que la rédaction est incohérente sur ce point. La loi définitive devra trancher.
Pas de reçu, pas de coût : pourquoi le coût d’acquisition nul pèse le plus
L’article 42B(5) contient ce qui pourrait être la règle la plus coûteuse pour les détenteurs de longue date. Si le prix d’acquisition ne peut pas être établi, il est réputé nul, d’après la lecture du texte déposé par Taxheaven, et ot.gr a donné la même règle le 6 novembre. Le même paragraphe précise que les coûts et les prix de vente sont tirés des documents de transaction émis par le prestataire de services sur crypto-actifs ou un autre intermédiaire, ou relevés dans le registre lui-même. Le prix de vente entier devient alors une plus-value imposable.
Prenons des jetons achetés en 2017 sur une plateforme qui a fermé depuis, sans relevé conservé. Vendus 5 000 € en 2027, sans preuve du coût, la plus-value imposable est de 5 000 € et l’impôt de 500 €. Avec un coût documenté de 3 000 €, la plus-value serait de 2 000 € et l’impôt de 200 €. La même logique frappe le minage exercé hors activité professionnelle : aucun revenu n’est enregistré au moment du minage, mais le coût des jetons est nul, si bien que l’intégralité du produit est taxée à la vente, d’après l’exposé des motifs tel que rapporté par Taxheaven.
Pour beaucoup de détenteurs, les justificatifs pèseront plus lourd que le taux. Les exports d’historiques de transactions, les virements bancaires vers et depuis les plateformes et les adresses de portefeuilles sont ce qui transforme un zéro en coût réel. Notre guide sur le calcul des plus-values crypto détaille, exemples à l’appui, la méthode du coût moyen pondéré que retient le texte grec.
Staking et prêt : 15 % dans le projet déposé
Les revenus de staking, de prêt et d’apport de liquidité ne sont pas traités comme une plus-value de cession. L’article 47 du projet les range parmi les intérêts de l’article 37 du code de l’impôt sur le revenu, taxés au taux d’intérêt de l’article 40. Taxheaven a situé ce taux à 15 % le 28 octobre, et ot.gr comme Cointelegraph, qui écrivent après le vote, donnent eux aussi 15 %.
Le projet soumis à consultation les 7 et 8 octobre disait autre chose. CNN Greece et d’autres médias qui l’ont lu rapportaient que le staking et le prêt seraient taxés comme des intérêts à 10 %. Aucune source n’explique le changement, et le texte final n’est pas encore publié. Pour l’instant, un détenteur grec qui perçoit un rendement sur une position stakée doit partir du principe que ce revenu est taxé plus lourdement que la plus-value de revente des jetons.
Une amnistie de 12 mois pour les gains passés
L’article 49 ouvre une fenêtre pour le passé. Les particuliers peuvent déclarer les gains de cessions antérieures, ainsi que les revenus antérieurs de staking ou de prêt, dans les 12 mois suivant l’entrée en vigueur de la loi, aux mêmes taux que les nouvelles règles. L’impôt est dû dans les 60 jours suivant la déclaration. Payé à temps, il n’entraîne ni pénalités ni intérêts de retard, selon le résumé de Taxheaven.
L’amnistie comporte des limites écrites dans le texte. L’administration fiscale AADE conserve son pouvoir de contrôler l’origine des fonds, les coûts déclarés et les pièces justificatives. Déclarer ne rend pas l’origine de l’argent légitime. Et seul le gain déclaré, pas le capital récupéré avec lui, peut servir à justifier un patrimoine lors de contrôles ultérieurs. Le formulaire de déclaration sera fixé par une décision de l’AADE au titre de l’article 56.
Ce dernier point renvoie aux présomptions de patrimoine grecques (tekmiria), le dispositif qui compare ce qu’un contribuable dépense à ce qu’il déclare. Les achats de crypto comptent désormais parmi les dépenses d’acquisition d’actifs, a rapporté ot.gr : un investisseur devra donc justifier de revenus couvrant ce qu’il a investi.
La Grèce n’est pas le seul État de l’UE à proposer de régler les années passées. La Lettonie a emprunté une voie voisine cet automne, comme nous l’avons raconté dans notre article sur le dispositif de régularisation du passé en Lettonie et son projet de paiement de l’impôt en crypto.
D’un vide juridique à un taux de 10 % en cinq mois
La presse grecque présente le texte comme comblant un vide législatif. CNN Greece écrivait le 8 octobre qu’il couvre un « νομοθετικό κενό », un vide juridique, et le média crypto Yellow affirmait que la Grèce n’avait pas de cadre complet pour taxer les cryptos. Aucune des sources que nous avons lues n’explique comment les gains étaient traités auparavant, s’ils étaient déclarés selon les règles générales ou simplement laissés hors impôt. Nous n’avons pas pu l’établir, et cet article ne le devine pas.
Le taux lui-même a bougé. Le 5 juin, Reuters rapportait, en citant deux responsables, que le ministère des Finances préparait un impôt de 15 % sur les plus-values avec une exonération de 500 €. Lorsque le projet a été mis en consultation publique les 7 et 8 octobre, le taux sur les gains était tombé à 10 %, sans que le ministère ne donne de raison. La consultation s’est achevée le 22 octobre, le texte a été déposé le 27 octobre et adopté le 5 novembre.
Quelques mesures plus modestes l’accompagnent. La redevance sur les transactions numériques ne s’appliquera pas aux ventes de crypto, avec effet rétroactif au 1er décembre 2024 (article 54), et les ventes de crypto réalisées jusqu’au 30 novembre 2024 sont exonérées de droit de timbre, avec effet au 1er janvier 2021 (article 57). À partir du 1er janvier 2027, les crypto reçues par héritage ou donation sont traitées comme des biens meubles incorporels situés à l’étranger et valorisées au cours des plateformes reconnues la veille du fait générateur de l’impôt (articles 51 à 53). Les crypto perçues comme avantage en nature sont valorisées en euros à la date de l’opération (article 13(6) du code de l’impôt sur le revenu).
Qui contrôle, et ce que gagne la Commission des marchés de capitaux
Percevoir un impôt sur des actifs qui se trouvent surtout sur des plateformes étrangères est le point difficile, et les responsables grecs le reconnaissent. Un haut responsable du ministère des Finances a indiqué à Reuters que les recettes ne peuvent pas être prévues parce que la plupart des investisseurs grecs utilisent des plateformes basées à l’étranger, a rapporté ot.gr le 5 novembre. Des responsables avaient donné la même raison à Reuters en juin, quand aucune projection n’existait non plus.
Le texte donne certains outils à l’État. Le gouverneur de l’AADE, après consultation de la Commission hellénique des marchés de capitaux et de la Banque de Grèce, fixera par décision ministérielle, au titre de l’article 42B(8), les obligations de documentation, la durée de conservation des justificatifs et les modalités d’échange d’informations. Les lignes directrices d’application sont attendues sous quelques semaines, a rapporté ot.gr le 5 novembre.
Les articles 55 et 56 donnent aussi à la Commission des marchés de capitaux des pouvoirs de sanction contre les services crypto non agréés. Selon Taxheaven, elle peut ordonner le blocage de leur accès, le retrait de contenus et la redirection des utilisateurs, avec une audience sous 10 jours lorsque des mesures urgentes sont prises, et le régulateur des télécoms EETT signalera chaque semaine les nouveaux noms de domaine .gr et .ελ afin qu’ils soient examinés. Un domaine lié à un prestataire non agréé est suspendu deux mois, puis supprimé. Les entreprises visées sont celles qui servent des utilisateurs grecs sans l’agrément qu’exige le règlement européen MiCA.
Pourquoi 2027 coïncide avec DAC8
Le ministère n’a pas lié le nouvel impôt à l’échange de données européen, même si Yellow a relevé en octobre que les administrations fiscales commencent à échanger des données DAC8 en 2027. Le calendrier est fixé par la directive elle-même. DAC8, la directive (UE) 2023/2226, oblige les prestataires de services sur crypto-actifs à déclarer aux administrations fiscales les transactions de leurs clients de l’UE, 2026 étant la première année déclarée. Les États membres doivent échanger le premier lot de données avant le 30 septembre 2027.
Pour un résident grec qui possède un compte sur une plateforme agréée dans un autre pays de l’UE, cela signifie que les déclarations de la plateforme devraient parvenir à l’AADE par cet échange, une fois la directive transposée par la Grèce, ce que nous n’avons pas pu confirmer dans une source primaire. Un impôt sur les gains à partir de 2027, une amnistie pour les années précédentes et un coût d’acquisition nul pour ceux qui n’ont pas de justificatifs s’inscrivent dans ce calendrier. La date figure dans notre fiche d’agenda sur le premier échange DAC8 de données fiscales sur les crypto.
Grèce à 10 %, France à 31,4 %, Italie à 33 %
Pour un investisseur européen, l’écart de taux est large. En France, les particuliers paient la flat tax (PFU) de 31,4 % sur leurs gains crypto, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu plus 18,6 % de prélèvements sociaux, selon la page de l’administration fiscale française mise à jour le 17 juillet 2026, un chiffre qu’ot.gr a aussi utilisé dans sa comparaison. La loi de finances italienne pour 2025 taxe à 33 % les gains crypto réalisés à partir du 1er janvier 2026, contre 26 % auparavant, en vertu de l’article 1(24) de la loi 207/2024, et elle a supprimé la franchise annuelle de 2 000 € dès 2025. Les jetons de monnaie électronique libellés en euros restent à 26 %. Le média crypto Yellow écrivait en octobre que 10 % compterait parmi les taux crypto les plus bas de l’UE, où les taux vont de 8 % à 30 %.
Un exemple chiffré, avec les seuls taux cités ci-dessus, aide à mesurer l’écart pour un épargnant français. Sur un gain de 5 000 €, la Grèce prélèverait 500 € au taux de 10 %, alors que la flat tax française de 31,4 % représenterait 1 570 €. Sur un gain de 600 €, le couperet grec donne 60 € d’impôt, contre 188,40 € au taux du PFU. L’écart est réel, mais il ne dit rien du reste du calcul : la Grèce exonère un gain de 500 € ou moins, taxe tout le gain au-delà et traite un coût non prouvé comme nul.
Les règles françaises et italiennes ont leurs propres formulaires et leurs particularités, présentés dans nos guides sur la fiscalité des crypto en France et sur la fiscalité crypto en Italie. Les taux ne sont qu’une partie de la comparaison : ce qui constitue un fait générateur, la façon d’utiliser les pertes et la manière de prouver un coût peuvent modifier la facture autant que le pourcentage.
Transférer sa résidence fiscale pour un taux est une décision aux nombreuses autres conséquences, et cet article ne le suggère pas. La Grèce a associé un taux bas à des règles de preuve strictes : un coût nul en l’absence de justificatifs et un couperet à 500 €.
Ce que l’on ne sait pas encore
Aucun décompte du vote sur les articles crypto n’a été publié dans les sources que nous avons lues. Pierrakakis a demandé un vote par appel nominal sur 18 articles des dispositions sur le surendettement privé, a rapporté Eleftheros Typos, mais rien n’indique que le chapitre crypto ait été contesté. Pierrakakis a consacré l’essentiel de son intervention aux gestionnaires de créances : le projet multiplie par dix l’amende de supervision maximale que la Banque de Grèce peut leur infliger, de 500 000 € à 5 millions d’euros, a-t-il dit aux députés selon Eleftheros Typos.
La loi n’est pas encore parue au Journal officiel (FEK) dans aucune des sources que nous avons trouvées : son numéro définitif et sa date d’entrée en vigueur sont donc inconnus. Cette date compte, car elle déclenche le compte à rebours de l’amnistie de 12 mois. Nous ignorons aussi si le texte publié conservera 15 % sur le staking et le prêt, quelle sera la rédaction finale des règles sur les pertes, comment les sociétés seront taxées (Reuters rapportait en juin que le minage par des sociétés enregistrées serait couvert), et quelles plateformes devront déclarer, ces obligations attendant une décision ministérielle.
Personne dans le secteur n’a encore réagi publiquement. Cointelegraph, ot.gr, CNN Greece et Yellow ne citent aucune plateforme, aucun analyste ni aucune organisation professionnelle. La ligne du gouvernement est celle que Pierrakakis a donnée à la plénière : un cadre clair là où il n’y en avait pas. Les prochains documents à surveiller sont la publication au FEK et les lignes directrices d’application de l’AADE, que ot.gr attend sous quelques semaines.