blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool diverge, compared with simply holding the same tokens in a wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">Il bitcoin è sceso da circa 75.200 a 73.477 dollari su Coinbase nei cinque minuti fino alle 21:55 UTC di domenica 8 novembre e, lunedì mattina, non aveva ancora recuperato quel livello. Il movimento è arrivato con 1,13 miliardi di dollari di liquidazioni in 24 ore, il 90,7% su posizioni long, secondo i dati di CoinGlass letti alle 08:10 UTC. Alle 08:09 UTC il bitcoin quotava intorno a 73.730 dollari, in calo del 2,75% in 24 ore, secondo lo snapshot di mercato di Coindaro.
Ether ha subito il colpo più duro. Alle 08:09 UTC quotava intorno a 2.090 dollari, -6,52% sulla giornata, e le posizioni su ether hanno pesato per quasi la metà del denaro liquidato. Nello stesso momento l’intero mercato crypto valeva circa 2,45 trilioni di dollari, -6,68% in 24 ore, e l’indice Fear & Greed era a 29 (paura).
Per il movimento di domenica sera non esiste una causa dimostrata. I media che lo hanno raccontato indicano scambi sottili nel fine settimana, una folla di long a leva, un’indagine su Nvidia e i negoziati americani con l’Iran in stallo. Lunedì è atteso Michelle Bowman, vicepresidente della Fed per la vigilanza, alle 13:40 UTC (14:40 in Italia); martedì arriva l’indice dei prezzi al consumo di ottobre, alle 13:30 UTC (14:30 in Italia).
Prezzo bitcoin oggi: una sola candela da cinque minuti ha fatto quasi tutto il danno
Per gran parte di domenica il bitcoin si è mosso pochissimo. Tra mezzanotte e le 20:59 UTC dell’8 novembre le candele orarie di Coinbase sono rimaste tra 75.545 e 76.095 dollari, lo stesso fine settimana tranquillo che abbiamo raccontato nel report sul prezzo del bitcoin di domenica mattina.
La discesa è iniziata verso le 21:45 UTC. Poi è arrivata una candela da un minuto. Alle 21:55 UTC il book BTC-USD di Coinbase è partito da 74.811 dollari, ha toccato un minimo di 73.477 ed è chiuso a 73.709. In quel minuto sono passati di mano circa 350 bitcoin, contro 1-60 circa in ciascuno dei minuti precedenti. Da circa 75.200 dollari alle 21:50 UTC, è un calo di circa il 2,3% in cinque minuti.
Il minimo dipende da dove si guarda. L’indice di CoinDesk lo ha collocato a 73.761 dollari, quindi il fondo si trova tra circa 73.500 e 73.760 dollari a seconda della piattaforma. Bitcoin.com ha descritto un movimento da 75.690 a 73.477 dollari in 15 minuti; il valore più alto è il prezzo di un’ora prima, alle 20:50 UTC, e gran parte del calo è arrivata negli ultimi minuti.
Alle 22:00 UTC il bitcoin era tornato a 74.182 dollari e nell’ora delle 23:00 UTC ha raggiunto 75.640, uno schema che CoinDesk ha riassunto come un crollo seguito da un rimbalzo. Fino alle 02:00 UTC di lunedì è rimasto tra 75.070 e 75.500 dollari.
Una seconda discesa, più lenta, è cominciata nella mattinata asiatica: la candela delle 05:00 UTC è scesa da 74.717 a 74.207 dollari, quella delle 07:00 UTC ha toccato 73.660 e quella delle 08:00 UTC ha segnato il minimo della giornata finora, 73.636 dollari. L’intervallo di lunedì su Coinbase fino a quell’ora va da 75.500 a 73.636 dollari, circa il 2,5%.
| Ora (UTC) | Coinbase BTC-USD | Che cosa è successo |
|---|---|---|
| 8 nov, dalle 00:00 alle 20:59 | Da 75.545 a 76.095 $ | Intervallo domenicale tranquillo |
| 8 nov, 21:55 (candela da 1 minuto) | Apertura 74.811 $, minimo 73.477 $, chiusura 73.709 $ | Circa 350 BTC scambiati in un minuto |
| 8 nov, 22:00 | 74.182 $ | Primo rimbalzo |
| 8 nov, ora delle 23:00 | Massimo 75.640 $ | Recuperata gran parte della discesa |
| 9 nov, ora delle 02:00 | Massimo 75.500 $ | Massimo di lunedì finora |
| 9 nov, ora delle 05:00 | Da 74.717 a 74.207 $ | Inizia la seconda discesa |
| 9 nov, ora delle 08:00 | Minimo 73.636 $ | Minimo di lunedì finora |
Su una settimana il movimento è più ampio. Il massimo di Coinbase di mercoledì 4 novembre, dopo le elezioni di metà mandato americane, era 81.130,79 dollari. I minimi giornalieri da allora sono stati 75.035 dollari giovedì, 74.722 venerdì, 75.453 sabato e 73.477 domenica. The Defiant l’ha definito un minimo a quattro settimane, mentre CoinDesk e Bitcoin.com hanno parlato entrambi del prezzo più basso da agosto. Nelle ultime 31 candele giornaliere di Coinbase nessuna ha stampato un livello inferiore ai 73.477 dollari di domenica.
Ether è sceso di circa il 6% nella stessa ora e lunedì ha continuato a cedere
Il calo di ether è stato più del doppio di quello del bitcoin. Su Coinbase valeva 2.229,50 dollari alle 20:00 UTC di domenica e ha toccato 2.089,01 dollari nella candela oraria delle 21:00 UTC, la stessa ora del lampo del bitcoin. È una discesa di circa il 6%. Alle 02:00 UTC era risalito a 2.157 dollari, poi è tornato giù: la candela delle 07:00 UTC di lunedì ha raggiunto 2.080,35 dollari.
Il quadro a quattro giorni è ancora più duro. Il massimo di ether su Coinbase del 5 novembre era 2.434,50 dollari; a circa 2.090 dollari di lunedì mattina il calo è di circa il 14%, un dato calcolato da noi sulle candele di Coinbase. In circa quattro settimane The Defiant conta ether in calo del 18,8%, contro il 12,2% del bitcoin.
Le altre grandi crypto si sono mosse a metà strada. Alle 08:09 UTC lo snapshot di Coindaro vedeva Solana intorno a 85,57 dollari (-3,86% in 24 ore) e XRP intorno a 1,083 dollari (-6,77% sulla giornata e -13,34% su sette giorni). La quota del bitcoin sul mercato totale era del 60,2%, quella di ether del 10,4%.
Liquidazioni bitcoin: 1,13 miliardi di dollari, 91% long, quasi tutte in una sera
CoinGlass, che aggrega le chiusure forzate sulle piattaforme di derivati, alle 08:10 UTC di lunedì mostrava 1,13 miliardi di dollari liquidati in 24 ore: 1,03 miliardi di posizioni long e 105,37 milioni di short. Ha contato 170.717 trader liquidati. Questi totali cambiano per tutta la giornata mentre la finestra di 24 ore scorre, quindi le cifre che seguono appartengono a quell’unica lettura.
Le finestre temporali mostrano quando è arrivato il danno. Il totale a 12 ore era di 1,08 miliardi, con 995,20 milioni di long. Il totale a quattro ore era di soli 113,21 milioni e quello dell’ultima ora di 67,06 milioni. In altre parole, quasi tutte le liquidazioni sono arrivate nella cascata di domenica sera; la seconda discesa di lunedì ne ha aggiunte poco più di 110 milioni in quattro ore.
| Moneta (24 ore fino alle 08:10 UTC) | Long liquidati | Short liquidati |
|---|---|---|
| Ether (ETH) | 455,03 milioni $ | 38,14 milioni $ |
| Bitcoin (BTC) | 278,63 milioni $ | 23,68 milioni $ |
| Solana (SOL) | 39,2 milioni $ | Meno di 3 milioni $ |
| XRP | 37,6 milioni $ | Meno di 3 milioni $ |
| Hyperliquid (HYPE) | 21,7 milioni $ | Meno di 3 milioni $ |
| Zcash (ZEC) | 14,3 milioni $ | Meno di 3 milioni $ |
Le posizioni su ether hanno perso in totale circa 493 milioni di dollari, contro circa 302 milioni per il bitcoin. La singola liquidazione più grande in 24 ore è stata un long da 48,16 milioni di dollari sul contratto ETHUSDT di Binance, chiuso a 2.095,50 dollari. Nelle ultime quattro ore Binance ha pesato per il 49,8% delle liquidazioni, Hyperliquid per il 15,8% (tutte long), Gate per l’11,6%, Bybit per il 7,6% e OKX per il 7,2%.
Le istantanee precedenti coprivano una finestra diversa. CoinDesk, scrivendo alle 03:21 UTC, riportava oltre 1 miliardo con 913 milioni di long, ether a 448 milioni e bitcoin a 272 milioni. Bitcoin.com ha rilanciato un post su X di Watcher Guru secondo cui 1 miliardo sarebbe stato spazzato via in 10-15 minuti. Non possiamo verificare quella tempistica; ciò che le finestre di CoinGlass mostrano è circa 1,08 miliardi nell’arco di 12 ore.
Alcuni singoli conti hanno subito perdite pesanti. Il long di un trader di Hyperliquid da 56.667 ether, per circa 118,4 milioni di dollari, è stato liquidato per intero, secondo il tracker on-chain Lookonchain citato da Bitcoin.com, che stima le perdite del trader su due conti in circa 44,8 milioni di dollari. Lo stesso articolo cita un portafoglio che ha preso in prestito 22 milioni di dollari in USDT su Aave e ha comprato 10.000 ether a 2.155 dollari.
La leva dopo la pulizia: funding ancora positivo e più bitcoin in open interest
Su Binance i dati di lunedì suggeriscono che la pulizia abbia smaltito solo una parte della leva. Il funding rate del perpetuo BTCUSDT, la commissione che tiene il contratto vicino al prezzo spot, si è fissato a +0,0100% alle 08:00 UTC. Era +0,0034% alle 16:00 UTC di domenica e +0,0059% a mezzanotte. Un tasso positivo significa che chi è long paga chi è short, quindi i compratori sono ancora disposti a pagare per mantenere posizioni a leva.
Per ether il quadro è diverso. Il funding di ETHUSDT su Binance si è fissato a -0,0047% alla stessa ora, quindi a pagare erano gli short. The Block ha citato Dominick John di Zeus Research, secondo cui un funding fortemente negativo indicava short affollati; sul bitcoin di Binance, questa mattina, non è così.
I dati orari di Binance mostrano l’open interest di BTCUSDT a circa 7,28-7,31 miliardi di dollari per tutta domenica, cioè circa 96.000-96.400 bitcoin. È sceso a circa 7,05 miliardi (94.664 BTC) alle 23:00 UTC, poi si è ricostruito durante la notte fino a 97.457 BTC, per circa 7,20 miliardi di dollari, alle 08:00 UTC di lunedì. Misurati in monete, i contratti aperti sul bitcoin su Binance sono ora più numerosi di prima del crollo: i trader hanno riaperto posizioni nel ribasso. Si tratta di una sola piattaforma, non dell’intero mercato, e i dati non dicono da che parte stiano le nuove posizioni.
I 849.327 bitcoin di Strategy sono in perdita, secondo i nostri calcoli
Il calo porta il gruzzolo di Strategy sotto quanto l’azienda ha pagato. Secondo The Defiant, Strategy detiene 849.327 bitcoin acquistati per un totale di 64,08 miliardi di dollari, in media 75.451 dollari per moneta. A 73.730 dollari, il prezzo delle 08:09 UTC, la posizione vale circa 62,6 miliardi di dollari, cioè circa 1,5 miliardi sotto il costo. È un calcolo nostro (849.327 per il prezzo dello snapshot), non una cifra di Strategy. Il nostro articolo sul terzo trimestre di Strategy spiegava come il suo utile record poggiasse su un prezzo del bitcoin che da allora è scivolato via.
Di solito Strategy deposita un modulo 8-K il lunedì quando ha comprato bitcoin la settimana precedente. Al momento della stesura nessuno era stato pubblicato, quindi non sappiamo se abbia comprato durante il ribasso. Anche il rapporto settimanale di CoinShares sui flussi dei fondi è atteso oggi e non era ancora uscito.
Le cause indicate dai media: scambi sottili, Nvidia e Iran
Un mercato aperto mentre Wall Street era chiusa
Con i mercati azionari americani chiusi per il fine settimana, i future perpetui sulle crypto erano l’unico luogo in cui i trader potevano reagire alle notizie, e lo hanno fatto con liquidità scarsa, ha detto Rick Maeda di Laevitas a The Block. Dan Khus di LVRG Research l’ha definita una classica reazione di avversione al rischio ingigantita dalla leva, secondo lo stesso articolo. CoinDesk ha scritto che la tenuta del rimbalzo dipenderà da come apriranno i mercati tradizionali lunedì.
Nvidia: un’indagine e un’accusa ancora non confermata
The Block, CoinDesk e Journal du Coin hanno legato in parte le vendite del fine settimana a Nvidia. Il consiglio di amministrazione del produttore di chip ha aperto un’indagine indipendente, guidata da un comitato di amministratori indipendenti con uno studio legale esterno, dopo notizie di stampa secondo cui l’amministratore delegato Jensen Huang sarebbe stato il bersaglio di un’operazione di un servizio di intelligence straniero. L’accusa è riportata e non confermata; Nvidia non l’ha avallata. Il consiglio ha dichiarato di «non avere motivo di ritenere che siano stati compromessi né la sicurezza nazionale né i segreti di NVIDIA», secondo The Block, e un portavoce ha detto che Huang resta amministratore delegato.
La lettura del mercato si è vista prima sulle piattaforme crypto. Il perpetuo NVDA-USDC di Hyperliquid è sceso del 3,8% in 24 ore a 180,50 dollari alle 03:10 UTC, secondo The Block, contro una chiusura del Nasdaq di venerdì a 186,64 dollari citata da CoinDesk. Le Borse asiatiche non l’hanno seguito: The Block ha riportato l’indice Taiwan Weighted in rialzo del 5,4%, il Nikkei del 3,2% e il Kospi dell’1,7% lunedì, mentre il bitcoin scivolava.
I negoziati con l’Iran e le attese sui tassi
CoinDesk, Cryptoast e Bitcoin.com hanno citato anche il segretario di Stato americano Marco Rubio, che secondo loro ha definito «oltraggiose» le richieste dell’Iran e ha detto che i colloqui non hanno fatto progressi. Contano anche i tassi: i posti di lavoro di ottobre sono aumentati di 165.000 unità contro 65.000 attese e CME FedWatch indicava una probabilità di circa quattro su cinque di un rialzo dei tassi della Fed a dicembre, secondo Cryptoast. Gli ETF spot sul bitcoin americani hanno perso circa 1,28 miliardi di dollari la settimana scorsa, come abbiamo riportato il 7 novembre; la nostra analisi domenicale sulla settimana in arrivo tratta il lato delle stablecoin.
L’agenda: Bowman alle 13:40 UTC, l’inflazione martedì, RAIN e difficoltà
Il calendario di novembre del Federal Reserve Board prevede una discussione con Michelle W. Bowman, vicepresidente per la vigilanza, sulle banche locali al Mutual Board Summit Conference di Boston, alle 8:40 del mattino ora di New York, cioè le 13:40 UTC (14:40 in Italia). È una discussione, non un discorso, e il tema è la vigilanza bancaria più che i tassi di interesse.
Gli appuntamenti di Bowman rilevanti per i tassi arrivano martedì, dopo i dati sull’inflazione. Lo stesso calendario indica un discorso sulle prospettive economiche alle 3:30 del pomeriggio ora di New York (20:30 UTC, 21:30 in Italia) al ciclo C. Peter McColough di Washington e un secondo intervento sulle prospettive economiche alle 6:30 del pomeriggio (23:30 UTC, 00:30 di mercoledì in Italia), in modalità virtuale. Anche Christopher Waller parla delle prospettive economiche a Londra martedì alle 09:00 UTC (10:00 in Italia).
L’indice dei prezzi al consumo di ottobre è atteso martedì 10 novembre alle 8:30 ora di New York, le 13:30 UTC (14:30 in Italia), secondo il calendario del Bureau of Labor Statistics. A causa dello shutdown del governo dello scorso anno, alcuni indici usciranno senza la variazione su 12 mesi, come spiegava la nostra analisi della settimana americana del bitcoin.
Nella stessa finestra cadono due date crypto. La tranche mensile di token RAIN, da circa 37,2 miliardi di token, è prevista il 10 novembre, a un’ora che Rain non ha comunicato (la nostra pagina sullo sblocco di RAIN riporta le cifre). Alle 08:09 UTC RAIN era in calo del 17,25% in 24 ore; nessun motivo confermato è stato indicato per quella discesa. Il prossimo aggiustamento della difficoltà del bitcoin arriva intorno al 13 novembre. Il nostro articolo sulla difficoltà indicava un taglio di circa il 4,8%; le stime attuali sono più alte, circa il 6,4% secondo l’esploratore mempool.space alle 08:14 UTC di lunedì.
Più avanti nella settimana, il calendario della Fed indica Michael Barr giovedì 12 novembre alle 10:00 ora di New York (15:00 UTC, 16:00 in Italia) e di nuovo Bowman venerdì 13 novembre alle 10:50 (15:50 UTC, 16:50 in Italia). Le aziende di cloud per l’intelligenza artificiale CoreWeave e Nebius pubblicano i conti questa settimana, ha notato Bitcoin.com, e i risultati di Nvidia sono attesi il 17 novembre, secondo Journal du Coin. I verbali della riunione della Fed del 27 e 28 ottobre arrivano il 18 novembre alle 19:00 UTC (20:00 in Italia).
I livelli di prezzo citati dai media indicano che cosa guardano i trader, non una previsione. CoinDesk ha collocato la media a 200 giorni del bitcoin vicino a 73.150 dollari e quella a 100 giorni vicino a 77.430. Criptovaluta.it ha indicato 72.000 dollari come primo supporto. Su Polymarket i trader attribuivano una probabilità del 67,5% a un ribasso del bitcoin fino a 72.500 dollari a novembre e del 46,5% a 70.000, ha riportato Bitcoin.com; sono quote di mercato, non fatti su ciò che accadrà.
Che cosa ancora non sappiamo
Nessuno ha dimostrato che cosa abbia innescato la candela delle 21:55 UTC e non è pubblica alcuna ripartizione di quel minuto piattaforma per piattaforma. I totali delle liquidazioni differiscono tra fornitori di dati e tra orari di rilevazione. Il contenuto della discussione di Bowman di lunedì è ignoto finché lei non parla, e le previsioni sull’inflazione e le probabilità di rialzo citate qui provengono da altri media.
Il deposito di Strategy di lunedì e i flussi settimanali dei fondi di CoinShares non erano ancora usciti al momento della stesura. Il rilascio dell’inflazione di martedì alle 13:30 UTC (14:30 in Italia) è la prossima data fissa.