La Banque centrale de Malaisie (BNM) et la Banque de Thaïlande (BOT) ont rejoint BLOOM, le programme de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) pour le règlement de paiements transfrontaliers en monnaie numérique, en tant que membres « décideurs publics », a annoncé la MAS dans un communiqué daté du 23 octobre 2026. Le même communiqué ajoute neuf acteurs privés, dont Visa, Mastercard, Ripple, Maybank et le Groupe de la Banque mondiale, à une liste de membres qui comptait déjà Circle, Coinbase, Stripe et J.P. Morgan.
La monnaie numérique visée est clairement désignée : des dépôts bancaires tokenisés et des stablecoins régulés. Ce que le communiqué ne contient pas, c’est un projet pilote, une paire de devises, un corridor entre les trois pays ou une date de lancement. Pour l’instant, BLOOM avec la Malaisie et la Thaïlande est un accord pour élaborer des règles communes, pas un service de paiement que quelqu’un peut utiliser.
La MAS décrit son objectif comme la recherche d’« approches communes » sur la manière dont les différentes formes de monnaie numérique sont acceptées, échangées et réglées entre institutions, réseaux et juridictions. Aucune déclaration distincte de la BNM ou de la BOT n’a pu être trouvée sur leurs propres sites au matin du 23 octobre ; leurs positions proviennent du texte commun publié par la MAS.
BLOOM Singapour : ce que Singapour, la Malaisie et la Thaïlande ont signé
BLOOM signifie Borderless, Liquid, Open, Online, Multi-currency (sans frontières, liquide, ouvert, en ligne, multidevise). La MAS l’a lancé le 16 octobre 2025 pour permettre aux institutions financières de régler en passifs bancaires tokenisés et en stablecoins « bien régulés », avec des méthodes standard pour maîtriser les risques. Le lancement de 2025 couvrait les devises du G10 et d’Asie, les paiements nationaux comme transfrontaliers, et des usages de gros comme la trésorerie d’entreprise, le financement du commerce et les paiements déclenchés par des agents d’IA.
Un an plus tard, le programme accueille ses premières banques centrales étrangères. Le communiqué du 23 octobre assigne aux participants trois chantiers :
- La manière dont banques et sociétés de paiement acceptent différentes formes de monnaie numérique dans les opérations transfrontalières, dont les contreparties contractent entre elles, et dont les transactions sont finalement réglées d’un marché à l’autre.
- L’interopérabilité, c’est-à-dire les choix techniques et opérationnels qui permettent à un dispositif de monnaie numérique de fonctionner avec un autre, d’un réseau et d’une frontière à l’autre.
- Des contrôles programmables intégrés aux transactions, avec pour exemples cités les vérifications d’identité, le filtrage des sanctions et des limites sur ce qu’un paiement peut faire.
L’argument adressé au secteur est le coût. Si BLOOM produit des cadres et des conditions commerciales partagés, une banque n’aurait plus besoin d’un dispositif distinct avec chaque contrepartie ou chaque marché, ce qui, selon la MAS, réduirait les coûts de mise en œuvre et raccourcirait les délais de lancement. Le communiqué précise aussi que les normes internationales et les attentes prudentielles de chaque pays s’appliqueront à ces transactions, « tout en tenant compte des différences d’exigences locales ». La présence des banques centrales vise à traiter les questions d’intérêt public pendant la conception des approches, et non après.
Visa, Mastercard et Ripple rejoignent Circle et Coinbase parmi les membres
Selon le communiqué commun, neuf entreprises et institutions s’ajoutent aux 16 participants privés existants. Le tableau les regroupe comme le fait le communiqué.
| Groupe | Membres cités dans le communiqué du 23 octobre 2026 |
|---|---|
| Autorités | Autorité monétaire de Singapour, Banque centrale de Malaisie, Banque de Thaïlande |
| Nouveaux participants privés (9) | Airwallex, Mastercard, Maybank, Monee, Nium, Ripple, ShopeePay, Visa, Groupe de la Banque mondiale |
| Participants existants (16) | Anchorage Digital, Ant International, Circle, Coinbase, DBS, J.P. Morgan, Kasikornbank, OCBC, Partior, Schroders, Standard Chartered, StraitsX, Stripe, Temasek, UOB, Xweave |
Pour les lecteurs de crypto, la liste des membres existants est la plus parlante. Circle émet l’USDC (voir notre fiche sur Circle et la manière dont l’USDC est adossé), Coinbase et Anchorage Digital font de la conservation et du trading de cryptoactifs, et StraitsX émet des stablecoins en dollar de Singapour et en dollar américain. Lors du lancement de 2025, la MAS avait confié à Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe et UOB la distribution et la compensation des actifs de règlement, à Ant International et StraitsX les contrôles de conformité programmables, et à Coinbase et DBS les paiements par agents d’IA.
Les nouveaux venus penchent plutôt vers les réseaux de cartes et les sociétés de paiement. Visa et Mastercard apportent l’acceptation chez les commerçants, Airwallex et Nium exploitent des réseaux de virements internationaux, et ShopeePay est un portefeuille électronique utilisé dans toute l’Asie du Sud-Est. Ripple est le seul nouvel entrant dont l’activité principale est le règlement transfrontalier fondé sur la crypto. Le Groupe de la Banque mondiale entre comme banque multilatérale de développement ; la MAS affirme qu’pool di un market maker automatico divergono, rispetto a tenere semplicemente gli stessi token. Diventa definitiva al prelievo.">il apportera au projet les besoins des économies en développement.
Chacune des deux nouvelles banques centrales a aussi un établissement national sur la liste. Maybank figure parmi les nouveaux venus, bien que sa filiale singapourienne ait annoncé son adhésion en août : The Star rapportait le 6 août 2026 que Maybank Singapour entendait contribuer à « façonner des normes communes et des principes d’infrastructure », selon son directeur général pour le pays, Alvin Lee. La banque thaïlandaise Kasikornbank était déjà participante.
Ce que disent les trois banques centrales
Leong Sing Chiong, directeur général adjoint (marchés et développement) de la MAS, s’attend à voir circuler plusieurs formes de monnaie numérique entre institutions et marchés, et affirme qu’« une collaboration entre les autorités et les acteurs du secteur sera nécessaire pour résoudre les questions pratiques d’acceptation, de règlement et d’interopérabilité ».
Le sous-gouverneur malaisien Aznan bin Abdul Aziz s’est montré le plus enthousiaste. « Un avenir où des paiements transfrontaliers sans friction pourront être effectués avec plusieurs monnaies numériques est désormais plus proche d’une réalité tangible que d’un fantasme », a-t-il déclaré, ajoutant que la BNM se réjouit de l’explorer avec les autres banques centrales et les partenaires du secteur.
La Banque de Thaïlande a été plus prudente. Le Dr Daranee Saeju, sous-gouverneure chargée de la stabilité des systèmes de paiement et de la supervision des services financiers, a dit que la BOT souhaite « contribuer à éclairer des approches réglementaires tournées vers l’avenir pour la monnaie tokenisée, en particulier dans les paiements transfrontaliers et le règlement de gros ». Elle a aussi indiqué que la supervision de la banque doit rester « prudente, proportionnée et réactive face à l’évolution des risques ». Mises bout à bout, les trois déclarations décrivent un exercice d’élaboration de règles. Aucune ne parle de lancement.
La Malaisie arrive avec des pilotes de tokenisation déjà en service
Des deux nouvelles venues, la Malaisie a le parcours public le plus long. Selon The Asian Banker (23 avril 2026), la BNM a créé un pôle d’innovation sur les actifs numériques en juin 2025, publié un document de discussion sur la tokenisation des actifs en octobre 2025, et fait passer le règlement interbancaire national en continu 24 h/24, 7 j/7 avec RENTAS+ le même mois. En février 2026, elle a intégré des pilotes en conditions réelles : Maybank sur des dépôts tokenisés pour des paiements d’entreprise transfrontaliers, CIMB sur des dépôts tokenisés et certains usages de stablecoins en marchés de capitaux et en trésorerie, et Standard Chartered Malaisie sur un stablecoin en ringgit pour le règlement de gros en continu, avec Capital A comme contrepartie, dans un bac à sable distinct.
Le 25 mars 2026, Maybank a mené un test en conditions réelles avec le groupe énergétique Yinson, combinant un règlement atomique et une conversion ringgit-dollar de Singapour en dehors des heures bancaires habituelles. C’est exactement le type de flux Malaisie-Singapour que BLOOM doit standardiser. La BNM doit publier sa position sur les stablecoins en ringgit et les dépôts tokenisés d’ici fin 2026, ce qui signifie que les règles applicables à un jeton en ringgit dans un corridor BLOOM ne sont pas encore écrites.
La BNM a aussi été active cette semaine. Le 21 octobre, elle a lancé un registre distinct pour les obligations et les sukuk, que nous avons couvert dans notre article sur SSDS+, la plateforme malaisienne d’obligations tokenisées. Ce projet concerne les titres, pas les paiements, et aucun lien avec BLOOM n’est annoncé.
La Thaïlande s’est moins exprimée publiquement. Au-delà de la déclaration de la BOT et de l’adhésion de Kasikornbank, nous n’avons trouvé aucun document de la BOT décrivant un pilote de monnaie tokenisée lié à BLOOM.
Singapour veut une monnaie numérique privée ancrée par une MNBC de gros
BLOOM est issu du projet Orchid, que la MAS a lancé en 2021 pour étudier un dollar de Singapour numérique. Orchid a donné lieu à plus de dix essais et à deux rapports sectoriels en 2023. Selon le communiqué de 2025, il a débouché sur des produits commerciaux comme les paiements conditionnels d’OCBC pour des chantiers de construction (novembre 2024) et les récompenses programmables de DBS (juillet 2025). Kenneth Gay, directeur de la fintech à la MAS, avait déclaré lors du lancement : « BLOOM va plus loin, en élargissant la gamme d’actifs de règlement offerts aux participants. »
Le directeur général de la MAS, Chia Der Jiun, a exposé le plan d’ensemble lors d’un sommet de l’INSEAD le 9 octobre 2026, selon Fintech Singapore. La MAS compte régler des bons du Trésor MAS tokenisés avec une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) de gros, et a lancé une consultation sur la législation de son cadre pour les stablecoins mono-devise, qui couvre les réserves, le capital, le remboursement et l’information. « À mesure que l’usage de la monnaie numérique privée progresse, les MNBC seront à terme nécessaires pour ancrer la stabilité monétaire », a-t-il dit.
La coopération régionale sur les paiements n’est pas non plus nouvelle. En novembre 2022, les banques centrales d’Indonésie, de Malaisie, des Philippines, de Singapour et de Thaïlande ont convenu de relier leurs systèmes de paiement par codes QR et paiements rapides. BLOOM fait passer le même groupe de voisins, moins deux pays, des virements instantanés de détail à la monnaie tokenisée.
Dépôts tokenisés et stablecoins : les deux monnaies dans le champ
Le communiqué garde les deux formes en jeu sans trancher entre elles. Un dépôt tokenisé est un dépôt bancaire ordinaire inscrit sur un registre : il reste une créance sur la banque, relève des règles bancaires et peut en général rapporter des intérêts. Un stablecoin est émis par une société distincte qui détient des réserves pour garantir chaque jeton et, dans la plupart des régimes, ne peut pas verser d’intérêts à ses détenteurs. Notre article sur le dépôt tokenisé de SoFi montre comment une banque américaine exploite les deux côte à côte, et notre guide des stablecoins pour débutants explique les réserves et le remboursement.
Pour un lecteur européen, la comparaison est directe : l’Union européenne encadre déjà les stablecoins en euro et en dollar comme des jetons de monnaie électronique dans le cadre du règlement MiCA. Singapour finalise sa propre loi sur les stablecoins et la politique malaisienne est attendue d’ici la fin de l’année ; les membres de BLOOM écriront donc des règles d’interopérabilité alors que deux des trois cadres nationaux sont encore en mouvement.
Ni pilote, ni corridor, ni date : ce qui manque encore
Le communiqué du 23 octobre laisse ouvertes les questions pratiques :
- Aucune première transaction, aucun pilote ni corridor entre Singapour, la Malaisie et la Thaïlande n’est annoncé, et aucun calendrier ni budget n’est donné.
- Aucun stablecoin n’est nommé, et le communiqué ne dit pas si des jetons en ringgit ou en baht seraient éligibles.
- Les blockchains publiques ne sont pas mentionnées, pas plus qu’un rôle quelconque pour le XRP, l’USDC ou d’autres jetons des sociétés membres.
- Le communiqué ne renvoie pas à d’autres projets de banques centrales comme Project Guardian, Project Nexus ou mBridge ; tout lien entre eux et BLOOM reste donc non confirmé.
Il n’y a pas non plus d’angle de marché à rapporter. Rien dans l’annonce ne touche à l’offre de jetons ou aux cotations, et nous n’avons trouvé aucune réaction de prix qui lui soit attribuée.
Les prochains jalons sont du côté des régulateurs : la politique de la BNM sur les stablecoins en ringgit et les dépôts tokenisés, attendue d’ici fin 2026, et la législation singapourienne sur les stablecoins mono-devise après sa consultation. La première transaction BLOOM impliquant un participant malaisien ou thaïlandais, quand la MAS l’annoncera, montrera si les trois banques centrales se sont accordées sur davantage que des principes.