blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool diverge, compared with simply holding the same tokens in a wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">Il prezzo del bitcoin oggi era di circa 77.420 dollari alle 11:40 UTC di venerdì 30 ottobre, in calo del 3,39% nelle ultime 24 ore, dopo che la scadenza delle opzioni di ottobre su Deribit ha chiuso a 78.119,01 dollari alle 08:00 UTC, secondo il feed dei prezzi di consegna dell’exchange. Sono 119 dollari, lo 0,15%, sopra il livello di max pain a 78.000 dollari che CryptoTicker aveva pubblicato giovedì. Da allora il bitcoin è scivolato di circa 700 dollari sotto il prezzo di regolamento, con il Nikkei 225 in calo del 2,5% e la spesa per l’intelligenza artificiale che colpisce i titoli dei chip in Asia.
Il nostro report del primo mattino aveva lasciato aperti la scadenza e i flussi degli ETF di giovedì. La scadenza è ormai alle spalle e il dato sugli ETF è risultato modesto, mentre la stima di crescita di Eurostat è rallentata allo 0,4%. I danni dell’attacco hacker a Binance, a cui dedichiamo un articolo a parte, sono ancora nei prezzi.
Scadenza opzioni bitcoin: regolamento 119 dollari sopra il max pain
Il prezzo di consegna di Deribit per la scadenza del 30 ottobre è stato di 78.119,01 dollari, contro i 79.779,23 della scadenza giornaliera del 29 ottobre e gli 80.868,02 del 28 ottobre. Questi tre valori, letti dall’API pubblica dell’exchange verso le 11:54 UTC, raccontano il calo in una riga: 2.749 dollari in due giorni, misurati alla stessa ora. Secondo CryptoTicker, il prezzo di consegna è la media dell’indice negli ultimi 30 minuti prima delle 08:00 UTC.
Il max pain è lo strike al quale gli acquirenti di opzioni, nel loro insieme, incassano di meno alla scadenza. È un calcolo aritmetico basato sulle posizioni aperte, non una previsione. Che la scadenza sia caduta così vicino a quel livello sembra una coincidenza ordinata, ma le vendite forzate della notte avevano già portato il bitcoin sotto quel livello alcune ore prima dell’apertura della finestra di regolamento.
Le dimensioni della scadenza dipendono da chi ha contato e quando. Il report di CryptoTicker di giovedì pomeriggio, con il bitcoin a 81.179 dollari, indicava 135.159 BTC di opzioni per circa 11 miliardi di dollari: 88.715 call e 46.445 put, con un rapporto put/call di 0,52. L’avviso lampo di KuCoin parlava di 10,92 miliardi di dollari e di un rapporto di 0,53, mentre un’anteprima di CryptoTicker del 27 ottobre contava 135.545 contratti e 10,8 miliardi di dollari. I numeri si sono mossi al variare dell’open interest.
| Strike | Contratti al 29 ott (CryptoTicker) | Posizione rispetto a 78.119,01 dollari |
|---|---|---|
| 100.000 dollari | 11.285 | Sopra il regolamento |
| 95.000 dollari | 20.152, di cui 19.951 call | Sopra il regolamento |
| 90.000 dollari | 10.756 | Sopra il regolamento |
| Area 85.000 dollari | 4.326 | Sopra il regolamento |
| 80.000 dollari | 2.972 | Sopra il regolamento |
| Da 69.000 a 75.000 dollari | 17.592 put | Sotto il regolamento |
Letta rispetto al regolamento, la più grande concentrazione di open interest è finita lontanissima dal denaro: le call a 95.000 dollari erano fuori di circa 16.900 dollari. Secondo il conteggio di giovedì, ogni call con strike da 80.000 dollari in su è scaduta senza valore a 78.119,01 dollari, e lo stesso vale per le 17.592 put. CryptoTicker contava 116.265 contratti, l’86%, destinati a finire a zero con il bitcoin a 81.179 dollari di giovedì. Quel conteggio è ormai superato, perché un regolamento più basso di circa 3.060 dollari cambia gli strike che pagano.
ETF bitcoin: flussi di soli 17,1 milioni di dollari giovedì
La tabella giornaliera di tftc.io, una fonte secondaria, mostra che gli ETF spot su bitcoin americani hanno raccolto 17,1 milioni di dollari netti il 29 ottobre, la cifra più bassa delle quattro sedute di questa settimana. IBIT ha aggiunto 12,8 milioni di dollari, FBTC 10,5 milioni, BITB 8,8 milioni e MSBT 4,2 milioni, mentre BTCW ne ha persi 3,8 milioni e il fondo mini bitcoin di Grayscale 15,3 milioni.
| Seduta (2026) | Flusso netto, ETF spot su bitcoin USA |
|---|---|
| Lunedì 26 ottobre | +110,3 milioni di dollari |
| Martedì 27 ottobre | +176,0 milioni di dollari |
| Mercoledì 28 ottobre | +137,3 milioni di dollari |
| Giovedì 29 ottobre | +17,1 milioni di dollari |
| Quattro giorni (somma nostra) | +440,7 milioni di dollari |
I primi tre giorni coincidono con i +423,66 milioni di dollari indicati da news.bitcoin.com per il periodo da lunedì a mercoledì, un riscontro che dà un certo sostegno alla tabella. Lo stesso sito indicava un patrimonio netto totale di 104,88 miliardi di dollari e un controvalore scambiato mercoledì di 1,26 miliardi. Gli ETF spot su ether USA sono andati nella direzione opposta nelle stesse tre sedute, con deflussi per 170,21 milioni di dollari.
Qui conta l’orario. Le contrattazioni azionarie negli Stati Uniti terminano normalmente alle 20:00 UTC in questo periodo dell’anno, e TRM Labs fa partire i prelievi da Binance alle 20:05 UTC. Quindi i 17,1 milioni di dollari molto probabilmente non mostrano come hanno reagito i compratori dei fondi all’attacco. Mostrano una domanda sottile in una seduta in cui Alphabet ha perso il 13%. Il primo dato sui flussi in grado di catturare una reazione sarà quello di venerdì, che uscirà dopo la chiusura di Wall Street.
Prezzo bitcoin oggi e il muro di Glassnode: 81.500 dollari, poi 85.000
Un rimbalzo andrebbe a scontrarsi con due gruppi di detentori. Cointribune, riassumendo Glassnode, scrive che, circa 4 milioni di BTC, quasi il 20% dell’offerta e del valore di circa 325 miliardi di dollari, sono in portafoglio da almeno 155 giorni a un costo stimato tra 85.000 e 118.000 dollari. Un movimento verso gli 85.000 dollari potrebbe spingere alcuni di questi detentori a vendere per rientrare del capitale. Il bitcoin dovrebbe salire di circa il 9,8% rispetto al prezzo delle 11:40 UTC per arrivarci.
Glassnode non prevede un’uscita di massa, secondo lo stesso articolo. Si aspetta vendite graduali che il mercato può assorbire. Lo storico resta comunque scarso per i rialzisti: il bitcoin ha chiuso sopra gli 85.000 dollari in soli cinque giorni dall’inizio dell’anno, e nessuna corsa sopra quel livello è durata più di tre sedute.
I livelli più vicini sono molto più a portata di mano. Cointribune indica il costo medio dei detentori di ETF spot USA a circa 81.500 dollari, perciò alle 11:40 UTC l’acquirente medio di ETF era in perdita di circa il 5%. Gli investitori attivi si collocano vicino a 77.900 dollari, appena sopra il prezzo, e i detentori di breve periodo vicino a 75.800, sotto. Le offerte di acquisto nel book di Binance erano molto più sottili a 80.000 dollari, circa 3,4 milioni, che tra 78.000 e 79.000 dollari, circa 42 milioni. Le perdite nette realizzate nei ritracciamenti si erano ridotte da circa 630 milioni di dollari in agosto a circa 27 milioni intorno al 24 ottobre.
Il valore di 325 miliardi di dollari implica un prezzo vicino a 81.000 dollari, quindi questi numeri precedono con ogni probabilità il calo della notte. I dati sul book in particolare potrebbero essere cambiati.
Nikkei in calo del 2,5%: la spesa per l’AI pesa sui titoli dei chip asiatici
L’altra pressione sugli asset rischiosi è arrivata dalle azioni. Coinacademy, in un articolo aggiornato alle 11:15 UTC, dava il Nikkei 225 in calo del 2,5%, con le vendite concentrate sulle società legate alla spesa per l’intelligenza artificiale. Prima c’era stata la seduta statunitense di giovedì: Alphabet ha perso il 13%, un record di circa 500 miliardi di dollari di valore, dopo un secondo trimestre di cassa bruciata, e il Nasdaq Composite ha chiuso in ribasso dell’1,4%. Intel è poi scesa del 22% dopo la chiusura, e Cointelegraph la dava in calo del 26% prima dell’apertura di venerdì, dopo una guidance sui ricavi del quarto trimestre di 15-16 miliardi di dollari contro i 17-18 miliardi attesi.
| Titolo o indice | Variazione |
|---|---|
| Nikkei 225 | -2,5% |
| SoftBank (48% sotto il massimo di giugno) | -6,3% |
| Fujitsu (dopo i conti del secondo trimestre) | -16,2% |
| Kioxia | -7,5% |
| SK Hynix | -7,2% |
| Samsung Electronics | -5,1% |
| TSMC | -1,9% |
| Future sul Nasdaq 100, prima della seduta USA | -2,1% |
| Future sull’S&P 500, prima della seduta USA | -1% |
Il filo comune, secondo un’impostazione del Financial Times riportata da Coinacademy, è quello di aziende in utile che spendono il flusso di cassa libero in investimenti per l’AI e in più raccolgono capitali esterni. Tra i Magnificent Seven, solo Apple, Microsoft e Nvidia sono ancora in positivo da inizio anno. Alphabet, Amazon, Meta e Tesla sono in negativo.
Il bitcoin non cadeva con loro a fine mattinata: la variazione a un’ora intorno alle 11:40 UTC era di +0,12%.
Pil dell’area euro in crescita dello 0,4%, l’inflazione flash arriva il 4 novembre
La stima flash di Eurostat pubblicata oggi indica un Pil dell’area euro in crescita dello 0,4% nel terzo trimestre rispetto al secondo, più lento dello 0,6% del trimestre precedente, e dell’1,3% su base annua, contro l’1,2%. L’intera Ue è cresciuta dello 0,5%. L’Irlanda si è distinta con +5,5%, un dato che Eurostat tratta come sperimentale, mentre la Francia ha perso lo 0,1% e la Lituania l’1,0%. La disoccupazione nell’area euro è rimasta al 6,5% a settembre, come ad agosto, e al 6,2% nell’Ue.
La stima flash dell’inflazione di ottobre di Eurostat è prevista per mercoledì 4 novembre. L’ultima lettura è il 3,8% di settembre, diffuso il 16 ottobre e in rialzo dal 3,2% di agosto, e il nuovo dato sarà il primo dopo che la Bce ha lasciato giovedì il tasso sui depositi al 2,50%.
Negli Stati Uniti oggi non esce il dato PCE. Il calendario del Bureau of Economic Analysis non riporta nulla per il 30 ottobre e la voce successiva è il 4 novembre. I dati di settembre sono usciti giovedì: il report quotidiano di KuCoin indica il PCE core al 3,1% annuo, il Pil del terzo trimestre al 3,4% annualizzato e le richieste di sussidi di disoccupazione a 194.000. Il PCE di ottobre è atteso il 25 novembre alle 8:30 ET.
L’unico dato americano rimasto oggi è l’indice del costo del lavoro del terzo trimestre, in uscita alle 12:30 UTC dal Bureau of Labor Statistics. Al momento della chiusura di questo articolo non era ancora uscito.
HYPE tiene i guadagni, BNB e i token DeFi scendono
| Asset | Prezzo, intorno alle 11:40 UTC | 1 h | 24 h | 7 g |
|---|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | 77.420 $ | +0,12% | -3,39% | -4,79% |
| Hyperliquid (HYPE) | 92,41 $ | +1,89% | +5,70% | +19,34% |
| THORChain (RUNE) | 0,6525 $ | +0,17% | +6,96% | +3,53% |
| TRON (TRX) | 0,3408 $ | +2,19% | +2,88% | +3,71% |
| Zcash (ZEC) | 1.249 $ | +1,47% | -1,68% | +4,19% |
| Monero (XMR) | 591 $ | +0,16% | -1,52% | -2,85% |
| BNB | 699,7 $ | 0,00% | -5,37% | -5,87% |
I dati di mercato di Coindaro mostrano quanto sia stata irregolare la mattinata. HYPE segnava +5,70% nelle 24 ore intorno alle 11:40 UTC, contro il +16,51% registrato da CoinCodex alle 06:00 UTC, quando aveva superato Zcash al settimo posto per capitalizzazione. Il motore resta il sostegno di ICE a trade[XYZ] per i perpetual USA. RUNE ha guadagnato il 6,96%. KuCoin collega il rialzo di TRX alle opzioni su Blockchain.com e a nuovi acquisti di Tron Inc.
ZEC e XMR hanno perso ciascuno meno del 2% nella giornata, e solo ZEC mostra un guadagno a sette giorni. Sul fronte dei ribassi, BNB era a 699,7 dollari, mentre AAVE, a 125,4 dollari, ha perso il 5,91% nella giornata e il 14,99% nella settimana, e CRV, a 0,286 dollari, ha perso il 12,52% e il 20,59%. PYTH è sceso del 13,59%, ZAMA del 13,53% e TIA del 12,59%. BEAM e IRYS sono saliti di oltre il 38% ciascuno.
La capitalizzazione totale delle crypto era di 2,61 trilioni di dollari intorno alle 11:40 UTC, con la dominance del bitcoin al 59,8%, il volume a 176,8 miliardi di dollari e l’indice Fear and Greed a 30.
Il minimo della notte e i totali delle liquidazioni dipendono dalla fonte. Il minimo è a 76.320 dollari su TradingView secondo Cointelegraph e a 76.418 dollari su un ticker di CryptoTicker alle 02:07 UTC, mentre The Block indicava il bitcoin a 76.664 dollari alle 02:00 UTC. Cointelegraph, citando CoinGlass, conta 1,56 miliardi di dollari in 24 ore, di cui 1,31 miliardi di posizioni long, mentre il conteggio di The Block delle 02:00 UTC era di 1,55 miliardi con 1,34 miliardi di long: le finestre sono diverse. La lettura dei grafici di Cointelegraph indica un RSI giornaliero a 34,7, il più basso dal 30 giugno, e una chiusura di giovedì sotto la banda di Bollinger inferiore, la prima dal 25 giugno. Segnala anche una divergenza rialzista sull’RSI a 4 ore, e la media a 20 giorni a 81.324 dollari si trova quasi sopra il livello di costo degli ETF.
Le date da seguire dopo la scadenza
- Venerdì 30 ottobre, 12:30 UTC: indice del costo del lavoro USA per il terzo trimestre.
- Dopo la chiusura di Wall Street di venerdì: il primo dato sui flussi degli ETF che copre le contrattazioni successive all’attacco.
- Sabato 31 ottobre: sblocco del token FLOCK, circa il 41% dell’offerta circolante, pari a circa 18,4 milioni di dollari, secondo KuCoin.
- Domenica 1 novembre: riunione dell’Opec+ e sblocchi di SUI ed EIGEN, secondo KuCoin.
- Mercoledì 4 novembre: stima flash di Eurostat sull’inflazione di ottobre.
- 25 novembre, 8:30 ET: PCE USA di ottobre.