Ramp, la société new-yorkaise de cartes bancaires d’entreprise et de gestion des dépenses, valorisée 60 milliards de dollars, a demandé à l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC), le régulateur fédéral des banques américaines, une charte de banque fiduciaire nationale. Elle a déposé son dossier le vendredi 16 octobre 2026 pour une entité baptisée Ramp National Trust Bank, puis l’a annoncé sur X le lundi 19 octobre, selon PYMNTS. Si l’OCC donne son feu vert, cette banque fiduciaire proposerait de la gestion d’investissement fiduciaire et la conservation d’actifs numériques.
blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool diverge, compared with simply holding the same tokens in a wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">Il ne s’agit pas de Ramp Network, la passerelle d’achat de cryptos. C’est la fintech fondée il y a sept ans par Eric Glyman et Karim Atiyeh, qui vend des cartes, des outils de paiement de factures et des logiciels de gestion financière aux entreprises.
Le dépôt tombe mal pour le régulateur. Deux semaines plus tôt, le 2 octobre, l’Independent Community Bankers of America (ICBA), le lobby des banques locales américaines, a assigné l’OCC devant un tribunal fédéral pour empêcher que ce type de charte soit distribué à des acteurs des cryptos et des paiements. Ramp s’ajoute donc à une longue file de candidats, composée en majorité d’entreprises crypto.
Ce que la charte de banque fiduciaire de Ramp permettrait, et ce qu’elle interdirait
Ramp n’a publié aucun texte de sa demande en dehors de son message sur X, relayé par plusieurs médias. D’après PYMNTS, Ramp écrit que la banque fiduciaire placerait ces services sous un « cadre réglementaire fédéral cohérent » et l’aiderait à construire des produits avec ses banques partenaires. Elle ajoute : « Elle ne prendra pas de dépôts et n’accordera pas de prêts commerciaux. »
Une banque fiduciaire nationale est une charte à objet limité. Elle peut conserver des actifs pour le compte de clients et agir en fiduciaire sous la supervision de l’OCC, mais ce n’est pas une banque de plein exercice : elle ne reçoit pas de dépôts assurés et ses clients n’ont aucune garantie de la FDIC, l’assureur fédéral des dépôts.
Ramp propose déjà des comptes professionnels et un produit de trésorerie via des banques partenaires, d’après son propre site. Investing.com y voit un moyen de prolonger cette offre de trésorerie vers la conservation institutionnelle et de simplifier la conformité d’un État à l’autre ; c’est l’interprétation du média, pas une déclaration de Ramp.
Plusieurs points restent inconnus au 20 octobre. Ramp n’a pas dit quels actifs numériques elle conserverait (bitcoin, stablecoins ou fonds tokenisés), si la conservation serait réservée à ses propres clients, quel capital elle y consacrerait ni qui dirigerait la banque. L’OCC n’a donné aucun calendrier. Le régulateur avait indiqué le 11 août avoir reçu 40 demandes de création de banques sur les 18 derniers mois, banques fiduciaires nationales comprises, rappelle PYMNTS.
Une société de cartes à 60 milliards de dollars, pas une plateforme crypto
La taille de Ramp distingue cette candidature. Dans un billet de blog du 15 octobre, Glyman et Atiyeh affirment que l’entreprise sert 85 000 sociétés et atteint 2 milliards de dollars de revenus annualisés. Bloomberg a rapporté le 9 octobre que Ramp était valorisée 60 milliards de dollars après une levée de 1,85 milliard, contre 44 milliards lors d’un tour de 750 millions en juin.
La plupart des entreprises de la file d’attente détaillée plus bas sont des acteurs crypto : émetteurs de stablecoins, plateformes d’échange, dépositaires. Ramp, elle, vend des cartes et des outils de dépenses aux directions financières. Sa candidature, comme celles de Modern Treasury plus tôt ce mois-ci et de Bridge, la filiale de Stripe, auparavant, montre que des sociétés de paiement et de logiciels financiers visent désormais la même licence fédérale de conservation que les acteurs nés dans les cryptos.
Les banques locales ont assigné l’OCC en justice le 2 octobre
L’ICBA a déposé sa plainte le 2 octobre 2026 devant le tribunal fédéral du district de Columbia, sur le fondement de l’Administrative Procedure Act, contre l’OCC et son responsable, le Comptroller Jonathan Gould. Elle demande au juge de déclarer illégale la règle finale de l’OCC du 2 mars 2026, qui autorise les banques fiduciaires nationales à exercer des activités non fiduciaires, ainsi que l’Interpretive Letter 1176, une lettre de 2021 émise par Gould. Elle réclame aussi l’annulation de la charte conditionnelle accordée en février à Protego Holdings.
L’argument central est juridique. Selon l’ICBA, le National Bank Act n’autorise pas des banques fiduciaires qui ne reçoivent pas de dépôts et ne sont pas de vrais fiduciaires, et les acteurs crypto obtiennent le crédit d’une charte fédérale sans les obligations du Community Reinvestment Act, sans supervision consolidée, sans normes de capital et de liquidité et sans assurance FDIC.
« Le Congrès n’a pas créé la charte fiduciaire nationale pour offrir aux entreprises crypto une porte dérobée dans le système bancaire », a déclaré Rebeca Romero Rainey, présidente et directrice générale de l’ICBA, dans le communiqué du groupe.
La plainte chiffre aussi la concurrence. Deux banques locales, non nommées et chacune sous les 2,5 milliards de dollars d’actifs, dépensent environ 1,5 million de dollars par an pour leurs obligations réglementaires et disent avoir perdu chacune des centaines de milliers de dollars d’activité cette année au profit d’entreprises crypto détenant une charte conditionnelle, rapporte Banking Dive à partir du dossier.
L’OCC a répondu à Banking Dive qu’elle ne commente pas les procédures judiciaires. Gould a déjà défendu une approche plus ouverte : lors d’un événement Semafor en mai, il a dit que « nous n’avons plus une tolérance zéro au risque ». Ji Hun Kim, directeur général du Crypto Council for Innovation, a qualifié la plainte de « tentative manifeste de résister aux chartes fiduciaires nationales, à l’innovation en matière de paiements et à la concurrence dans les services financiers ».
Les résistances antérieures : demande de pause, lettres d’objection et sénatrice Warren
La plainte fait suite à un an d’objections. L’ICBA s’est opposée aux premières approbations en décembre 2025 et a demandé à l’OCC, le 2 février 2026, de suspendre ses décisions sur les dossiers en attente de Coinbase, Bridge, Ripple, World Liberty Trust et d’autres tant que sa réglementation n’était pas définitive.
L’ICBA a aussi contesté des dossiers isolés, dont celui de Zerohash en avril 2026. La Bank Policy Institute (BPI), qui défend les grandes banques, est restée hors du tribunal jusqu’ici. En octobre 2025, elle accusait les candidats de « ne pas prévoir d’exploiter de véritables sociétés fiduciaires », selon Banking Dive. Aucune plainte de la BPI n’a été rapportée.
Au Congrès, la sénatrice Elizabeth Warren a écrit à Gould le 18 mai 2026 que les chartes accordées à neuf entreprises tournées vers les cryptos, de Coinbase et Circle à Stripe et Protego, dépassaient ce que la loi permet, a rapporté Decrypt. Elle a demandé le détail des approbations et toute correspondance entre des responsables de l’OCC et le président Trump, sa famille ou ses proches sur les demandes de charte fiduciaire crypto. Lors d’une audition en février, elle avait dit à Gould, au sujet de la demande de World Liberty : « Si vous respectez la loi, vous rejetterez la demande du président. »
Ramp rejoint une file d’attente de chartes fiduciaires nationales dominée par les cryptos
Le tableau ci-dessous recense les décisions et les dépôts de dossiers de chartes fiduciaires dont la date est publique. Les statuts sont ceux du 20 octobre 2026. Une approbation conditionnelle signifie que l’entreprise doit encore remplir des conditions préalables à l’ouverture, comme des exigences de capital et de conseil d’administration, avant de pouvoir exercer.
| Entreprise | Banque fiduciaire visée | Statut | Date |
|---|---|---|---|
| Circle | First National Digital Currency Bank | Approbation définitive (conditionnelle en décembre 2025) | Annoncée le 10 juillet 2026 |
| Ripple, Paxos, BitGo, Fidelity Digital Assets | Ripple National Trust Bank ; conversions de charte pour les trois autres | Approbation conditionnelle | 12 décembre 2025 |
| Protego Holdings | Banque fiduciaire nationale | Approbation conditionnelle, contestée dans la plainte de l’ICBA | Février 2026 |
| Bridge (Stripe) | Banque fiduciaire nationale | Approbation conditionnelle | Février 2026 |
| Crypto.com | Foris Dax National Trust Bank | Approbation conditionnelle | Annoncée le 23 février 2026 |
| Coinbase | Coinbase National Trust Company | Approbation conditionnelle | Annoncée le 2 avril 2026 |
| World Liberty Financial | World Liberty Trust Company | Approbation conditionnelle | 14 août 2026 |
| Rain | Rain National Trust Bank | Dossier déposé, en attente | Annoncé le 5 octobre 2026 |
| Modern Treasury | Modern Treasury National Trust Bank | Dossier déposé, en attente | Annoncé le 5 octobre 2026 |
| Ramp | Ramp National Trust Bank | Dossier déposé, en attente | 16 octobre 2026 |
Sources : Decrypt, CoinDesk et Axios pour les approbations de décembre ; The Block et Crowdfund Insider pour Circle ; Banking Dive pour Crypto.com et Bridge ; la plainte de l’ICBA pour Protego ; Banking Dive et l’annonce de l’OCC pour World Liberty ; Yahoo Finance pour Coinbase ; communiqués des sociétés pour Rain, Modern Treasury et Ramp.
Combien de chartes l’OCC a-t-elle accordées au total ? La plainte de l’ICBA affirme que, durant le second mandat du président Trump, le régulateur a « approuvé ou approuvé sous condition 21 chartes de banques fiduciaires nationales, dont 13 pour des entreprises crypto ». D’autres médias donnent des totaux différents et l’OCC n’a pas publié de liste unique : le chiffre de l’ICBA est donc le décompte du lobby lui-même.
Circle est la seule entreprise du tableau dont l’approbation définitive a été rapportée. Sa banque fiduciaire démarrera par la conservation pour Circle et ses filiales, la gestion de la réserve de l’USDC étant repoussée, a indiqué The Block ; notre fiche sur Circle et l’USDC détaille comment cela s’articule avec son activité. Coinbase, dont l’approbation conditionnelle date d’avril, est présentée dans notre test de Coinbase.
Les conditions peuvent être lourdes. Pour World Liberty Trust, l’OCC a exigé au moins 20 millions de dollars de capital de catégorie 1, dont la moitié ou 10 millions (le montant le plus élevé) en actifs liquides, et 180 jours de frais de fonctionnement, a rapporté Banking Dive le 17 août.
Ce qu’une charte fiduciaire nationale apporte à une fintech
Pour une entreprise comme Ramp, l’intérêt est d’obtenir une licence fédérale unique plutôt qu’une mosaïque de licences d’État de fiducie et de transmission de fonds. L’OCC supervise directement la banque fiduciaire, et une charte nationale lui permet en général d’opérer dans tous les États selon les règles fédérales ; la plainte de l’ICBA conteste précisément cette primauté sur les règles de protection des consommateurs des États.
Le revers est le périmètre. Sans dépôts ni prêts, une banque fiduciaire ne peut pas faire ce que fait une banque commerciale de la trésorerie de ses clients. Elle peut conserver des actifs, les gérer en fiduciaire et, depuis la règle de mars 2026, exercer certaines activités non fiduciaires, ce que l’ICBA veut faire annuler. Si le juge donne raison à l’ICBA, le modèle économique de plusieurs candidats en attente pourrait se resserrer. Pour le tableau plus large de la façon dont les règles américaines se construisent pendant que le Congrès tarde, voir notre explication sur la SEC et la CFTC après le CLARITY Act.
AnchorWatch ouvre une société fiduciaire du Nevada pour conserver du bitcoin
Un lancement plus modeste, le même jour, illustre la voie de la charte d’État. AnchorWatch Trust Company, société fiduciaire à charte du Nevada, a ouvert ses portes le lundi 19 octobre comme dépositaire qualifié de bitcoin, selon l’entreprise. La Financial Institutions Division du Nevada l’a autorisée à agir comme dépositaire, a rapporté Bitcoin Magazine. Coindaro n’a pas trouvé d’avis du régulateur du Nevada : les détails ci-dessous viennent donc de l’entreprise.
La tarification est le point inhabituel. AnchorWatch facture des frais fixes en dollars, par paliers selon la taille du coffre, plafonnés à 10 000 $ par mois selon l’entreprise, au lieu du pourcentage des actifs que prélèvent la plupart des dépositaires. Une fois le plafond atteint, acheter davantage de bitcoin ou voir son cours monter n’augmente plus la facture. L’entreprise affirme que les gros détenteurs pourraient économiser des montants « à six ou sept chiffres » par an. Son communiqué décrit les frais comme mensuels dans un passage et annuels dans un autre.
Les clients peuvent choisir entre deux modèles. Dans le Flagship Custody, la société fiduciaire détient les clés requises pour la conservation qualifiée et les administrateurs ou dirigeants du client en détiennent d’autres. Dans la conservation multi-institutions, les clés sont réparties entre AnchorWatch, BitGo aux États-Unis et CoinCorner sur l’île de Man.
Une assurance facultative, émise par AnchorWatch comme délégataire (coverholder) des Lloyd’s et adossée à des syndicats Lloyd’s notés A+, atteint 370 millions de dollars par client, selon l’entreprise. Elle couvre des risques comme la contrainte violente et l’enlèvement ainsi que la fraude d’AnchorWatch elle-même, dépend d’une souscription et n’est ouverte qu’aux sociétés domiciliées aux États-Unis et aux particuliers résidant aux États-Unis. AnchorWatch vise les fiduciaires, les sociétés cotées détenant du bitcoin, les trusts et les grandes fortunes.
Ramp et AnchorWatch vendent la même idée, la conservation réglementée, sous des régimes différents : l’une demande une charte fédérale à Washington, l’autre en détient une du Nevada.
Pour les lecteurs français : MiCA impose une licence de PSCA
Il n’existe pas de charte fiduciaire dans l’Union européenne. Selon le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), une entreprise qui détient des cryptos pour des clients doit être agréée comme prestataire de services sur crypto-actifs, ou PSCA (CASP en anglais). La conservation et l’administration de crypto-actifs pour le compte de clients figurent parmi les services listés par le texte.
L’agrément est délivré par une autorité nationale, comme l’AMF en France ou la Consob en Italie, et peut ensuite être étendu aux autres États membres par passeport après notification. Les banques peuvent proposer les mêmes services avec leur licence existante après avoir notifié leur superviseur ; l’inscription de Deutsche Bank au registre en est un exemple récent, traité dans notre article sur ses projets de conservation. La candidature de Ramp ne change rien aujourd’hui pour les clients européens.
Ce qui attend la demande de Ramp
L’OCC n’a pas dit quand elle se prononcerait. Une fois qu’elle publie un dossier, une période de consultation publique s’ouvre, et des groupes comme l’ICBA et la BPI s’en sont servis pour déposer des objections contre d’autres candidats. On ne sait pas encore s’ils le feront pour Ramp.
La date la plus importante se trouve au tribunal. L’affaire de l’ICBA n’en est qu’à ses débuts et aucune audience sur une injonction préliminaire n’a été rapportée. Une décision contre la règle de mars 2026 toucherait toutes les demandes de charte fiduciaire en cours, celle de Ramp comprise, tandis qu’une décision favorable à l’OCC laisserait la porte ouverte à d’autres fintechs.