Ramp, la società newyorkese di carte aziendali e gestione delle spese valutata 60 miliardi di dollari, ha chiesto all’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) la licenza di national trust bank, la banca fiduciaria federale degli Stati Uniti. Ha depositato la domanda venerdì 16 ottobre 2026 per un’entità che si chiamerà Ramp National Trust Bank e l’ha annunciata su X lunedì 19 ottobre, come ha riportato PYMNTS. Se l’OCC darà blockchain that runs exactly as written when it is called, holding and moving funds according to its code, without an intermediary able to change the outcome.">smart contract holding reserves of two or more tokens, supplied by users, that a decentralized exchange uses to execute trades automatically at a price set by a formula.">pool diverge, compared with simply holding the same tokens in a wallet. It becomes permanent when the provider withdraws.">il via libera, la trust bank offrirà gestione fiduciaria degli investimenti e custodia di asset digitali.
Non si tratta di Ramp Network, il servizio per acquistare cripto con carta o bonifico. Questa è la fintech fondata sette anni fa da Eric Glyman e Karim Atiyeh, che vende alle imprese carte, pagamento delle fatture e software di gestione finanziaria.
La domanda arriva in un momento scomodo per il regolatore. Due settimane fa, il 2 ottobre, l’Independent Community Bankers of America (ICBA), l’associazione delle piccole banche locali americane, ha fatto causa all’OCC davanti a un tribunale federale per fermare proprio il rilascio di questo tipo di licenza a società cripto e di pagamenti. Ramp diventa così un altro nome in una lunga fila di richiedenti, in gran parte aziende cripto.
Cosa consentirebbe la licenza trust bank OCC a Ramp, e cosa no
Ramp non ha pubblicato il testo della domanda, solo il post su X, ripreso da diverse testate. Secondo PYMNTS, Ramp scrive che la trust bank porterebbe questi servizi in un «quadro normativo federale coerente» e la aiuterebbe a sviluppare prodotti insieme alle sue banche partner. Aggiunge: «Non raccoglierà depositi e non concederà prestiti commerciali».
La national trust bank è una licenza a scopo limitato. Può custodire beni per conto dei clienti e agire da fiduciario sotto la vigilanza dell’OCC, ma non è una banca vera e propria: non raccoglie depositi assicurati e i suoi clienti non hanno la copertura dell’FDIC, il fondo federale di garanzia dei depositi.
Ramp offre già conti aziendali e un prodotto di tesoreria tramite banche partner, come si legge sul suo sito. Investing.com interpreta la mossa come un modo per estendere quell’offerta di tesoreria alla custodia istituzionale e per semplificare la conformità tra i vari Stati; è una lettura della testata, non una dichiarazione di Ramp.
Al 20 ottobre restano diversi punti aperti. Ramp non ha detto quali asset digitali custodirebbe (bitcoin, stablecoin o fondi tokenizzati), se la custodia sarebbe riservata ai propri clienti, quanto capitale metterebbe nella banca né chi la guiderebbe. L’OCC non ha indicato tempi. Il regolatore ha dichiarato l’11 agosto di aver ricevuto 40 domande di nuove banche (de novo) negli ultimi 18 mesi, trust bank nazionali comprese, ha ricordato PYMNTS.
Una società di carte da 60 miliardi di dollari, non un exchange cripto
A distinguere questa domanda è la dimensione di Ramp. In un post sul blog del 15 ottobre, Glyman e Atiyeh hanno scritto che l’azienda serve 85.000 imprese e ha raggiunto 2 miliardi di dollari di ricavi annualizzati. Il 9 ottobre Bloomberg ha riferito che Ramp è valutata 60 miliardi di dollari dopo aver raccolto 1,85 miliardi, contro i 44 miliardi di un round di giugno da 750 milioni.
La maggior parte delle società nella tabella delle licenze qui sotto sono imprese cripto: emittenti di stablecoin, exchange, custodi. Ramp vende carte e software di gestione delle spese ai responsabili finanziari. La sua domanda, come quella di Modern Treasury all’inizio del mese e quella di Bridge, controllata di Stripe, mostra che anche le aziende di pagamenti e software finanziario cercano ora la stessa licenza federale di custodia dei nativi cripto.
Le piccole banche hanno fatto causa all’OCC il 2 ottobre
L’ICBA ha depositato il ricorso il 2 ottobre 2026 presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto di Columbia, in base all’Administrative Procedure Act, contro l’OCC e il Comptroller Jonathan Gould. Chiede al giudice di dichiarare illegittima la regola definitiva dell’OCC del 2 marzo 2026, che permette alle trust bank nazionali di svolgere attività non fiduciarie, e la Interpretive Letter 1176, una lettera del 2021 firmata da Gould. Chiede inoltre di annullare la licenza condizionata concessa a Protego Holdings a febbraio.
L’argomento centrale è giuridico. Secondo l’ICBA, il National Bank Act non consente trust bank che non raccolgono depositi e non sono veri fiduciari, e le società cripto ottengono la credibilità di una licenza federale senza gli obblighi del Community Reinvestment Act, la vigilanza consolidata, i requisiti di capitale e liquidità o l’assicurazione FDIC.
«Il Congresso non ha creato la licenza di trust bank nazionale come una porta laterale per far entrare le società cripto nel sistema bancario», ha dichiarato Rebeca Romero Rainey, presidente e amministratrice delegata dell’ICBA, nel comunicato dell’associazione.
Il ricorso dà anche una cifra alla concorrenza. Due piccole banche non nominate, ciascuna con meno di 2,5 miliardi di dollari di attivi, spendono circa 1,5 milioni di dollari l’anno per gli adempimenti normativi e quest’anno hanno perso ciascuna centinaia di migliaia di dollari di affari a favore di società cripto con una licenza condizionata, ha riferito Banking Dive citando gli atti.
L’OCC ha detto a Banking Dive di non commentare i procedimenti giudiziari. Gould ha difeso in passato un approccio più aperto: a un evento di Semafor, a maggio, ha affermato «non abbiamo più una tolleranza zero al rischio». Ji Hun Kim, amministratore delegato del Crypto Council for Innovation, ha definito la causa «un chiaro tentativo di resistere alle licenze di trust bank nazionali, all’innovazione nei pagamenti e alla concorrenza nei servizi finanziari».
Le opposizioni precedenti: richiesta di pausa, lettere di obiezione e la senatrice Warren
La causa segue un anno di obiezioni. L’ICBA si era opposta alle prime approvazioni di dicembre 2025 e, il 2 febbraio 2026, aveva chiesto all’OCC di sospendere le decisioni sulle domande in corso di Coinbase, Bridge, Ripple, World Liberty Trust e altre, fino alla chiusura della revisione delle regole.
L’ICBA si è opposta anche a singole domande, tra cui quella di Zerohash ad aprile 2026. La Bank Policy Institute (BPI), che rappresenta le grandi banche, finora non è andata in tribunale. Nell’ottobre 2025 aveva accusato i richiedenti di «non pianificare di gestire vere società fiduciarie», ha riportato Banking Dive. Non risulta alcuna causa della BPI.
Al Congresso, la senatrice Elizabeth Warren ha scritto a Gould il 18 maggio 2026 che le licenze concesse a nove società orientate alle cripto, da Coinbase e Circle a Stripe e Protego, andavano oltre ciò che la legge consente, ha riferito Decrypt. Ha chiesto i dettagli delle approvazioni e l’eventuale corrispondenza tra funzionari dell’OCC e il presidente Trump, la sua famiglia o i suoi collaboratori sulle domande di trust bank cripto. In un’audizione di febbraio aveva detto a Gould, a proposito della domanda di World Liberty: «Se rispetta la legge, respingerà la domanda del presidente».
Ramp entra nella coda delle trust bank nazionali, guidata dalle cripto
La tabella elenca le decisioni e le domande per le licenze di trust bank con una data pubblica. Lo stato è aggiornato al 20 ottobre 2026. Un’approvazione condizionata significa che la società deve ancora soddisfare condizioni preliminari all’apertura, come requisiti di capitale e di consiglio di amministrazione, prima di poter operare.
| Società | Trust bank proposta | Stato | Data |
|---|---|---|---|
| Circle | First National Digital Currency Bank | Approvazione definitiva (condizionata a dicembre 2025) | Annunciata il 10 luglio 2026 |
| Ripple, Paxos, BitGo, Fidelity Digital Assets | Ripple National Trust Bank; conversioni di licenza per le altre tre | Approvazione condizionata | 12 dicembre 2025 |
| Protego Holdings | Trust bank nazionale | Approvazione condizionata, contestata nella causa dell’ICBA | Febbraio 2026 |
| Bridge (Stripe) | Trust bank nazionale | Approvazione condizionata | Febbraio 2026 |
| Crypto.com | Foris Dax National Trust Bank | Approvazione condizionata | Annunciata il 23 febbraio 2026 |
| Coinbase | Coinbase National Trust Company | Approvazione condizionata | Annunciata il 2 aprile 2026 |
| World Liberty Financial | World Liberty Trust Company | Approvazione condizionata | 14 agosto 2026 |
| Rain | Rain National Trust Bank | Domanda depositata, in attesa | Annunciata il 5 ottobre 2026 |
| Modern Treasury | Modern Treasury National Trust Bank | Domanda depositata, in attesa | Annunciata il 5 ottobre 2026 |
| Ramp | Ramp National Trust Bank | Domanda depositata, in attesa | 16 ottobre 2026 |
Fonti: Decrypt, CoinDesk e Axios per le approvazioni di dicembre; The Block e Crowdfund Insider per Circle; Banking Dive per Crypto.com e Bridge; il ricorso dell’ICBA per Protego; Banking Dive e l’annuncio dell’OCC per World Liberty; Yahoo Finance per Coinbase; comunicati delle società per Rain, Modern Treasury e Ramp.
Quante licenze ha concesso in tutto l’OCC? Il ricorso dell’ICBA afferma che durante il secondo mandato del presidente Trump il regolatore ha «approvato o approvato in via condizionata 21 licenze di trust bank nazionali, 13 delle quali a società cripto». Altre testate danno conteggi diversi e l’OCC non ha pubblicato un elenco unico, quindi la cifra dell’ICBA è il conteggio del gruppo di pressione stesso.
Circle è l’unica società della tabella con un’approvazione definitiva. La sua trust bank partirà con la custodia per Circle e le sue affiliate, lasciando a più avanti la gestione della riserva di USDC, ha riferito The Block; come si inserisce nella sua attività lo spieghiamo in il nostro profilo di Circle e USDC. Coinbase, la cui approvazione condizionata è arrivata ad aprile, è trattata nella nostra recensione di Coinbase.
Le condizioni possono essere pesanti. Per World Liberty Trust l’OCC ha richiesto almeno 20 milioni di dollari di capitale di classe 1, metà dei quali, o 10 milioni se maggiori, in attività liquide, e 180 giorni di spese operative, ha riferito Banking Dive il 17 agosto.
Cosa dà una licenza di trust bank nazionale a una fintech
Per un’azienda come Ramp il vantaggio è una sola licenza federale al posto di un mosaico di licenze statali di trust e di money transmission. L’OCC vigila direttamente sulla trust bank e una licenza nazionale in generale consente di operare tra gli Stati con regole federali; il ricorso dell’ICBA contesta proprio questa prevalenza sulle norme statali a tutela dei consumatori.
Il compromesso riguarda l’ambito. Senza depositi né prestiti, una trust bank non può fare ciò che una banca commerciale fa con la liquidità dei clienti. Può custodire beni, gestirli da fiduciario e, dopo la regola di marzo 2026, svolgere alcune attività non fiduciarie, ed è questa la parte che l’ICBA vuole far cancellare. Se il giudice darà ragione all’ICBA, il modello di business di diversi richiedenti potrebbe restringersi. Per il quadro più ampio di come si scrivono le regole cripto americane mentre il Congresso resta fermo, vedi la nostra analisi su SEC e CFTC dopo il CLARITY Act.
AnchorWatch apre in Nevada una trust company per la custodia di bitcoin
Un lancio di custodia più piccolo, nello stesso giorno, mostra la via della licenza statale. AnchorWatch Trust Company, una trust company con licenza dello Stato del Nevada, ha aperto lunedì 19 ottobre come custode qualificato di bitcoin, secondo la società. La Financial Institutions Division del Nevada l’ha autorizzata ad agire da custode, ha riportato Bitcoin Magazine. Coindaro non ha trovato una comunicazione dell’autorità del Nevada, quindi i dettagli che seguono provengono dalla società.
Le tariffe sono la parte insolita. AnchorWatch applica commissioni fisse in dollari, a scaglioni in base alla dimensione del vault, con un tetto di 10.000 dollari al mese secondo la società, invece della percentuale sugli asset che la maggior parte dei custodi addebita. Una volta raggiunto il tetto, comprare altri bitcoin o un prezzo in rialzo non fa salire la commissione. La società sostiene che i grandi detentori potrebbero risparmiare «sei o sette cifre» l’anno. Il suo comunicato descrive le commissioni come mensili in un passaggio e annuali in un altro.
I clienti possono scegliere tra due modelli. Nella Flagship Custody la trust company detiene le chiavi richieste per la custodia qualificata e i trustee o i dirigenti del cliente detengono le altre. Nella custodia multi-istituzione le chiavi sono divise tra AnchorWatch, BitGo negli Stati Uniti e CoinCorner nell’Isola di Man.
L’assicurazione facoltativa, emessa da AnchorWatch come coverholder di Lloyd’s e garantita da sindacati Lloyd’s con rating A+, arriva fino a 370 milioni di dollari per cliente, secondo la società. Copre rischi come coercizione violenta e rapimento e frode da parte della stessa AnchorWatch, è soggetta a sottoscrizione ed è riservata a società con sede negli Stati Uniti e a persone residenti negli Stati Uniti. AnchorWatch si rivolge a fiduciari, società quotate che detengono bitcoin, trust e privati facoltosi.
Ramp e AnchorWatch vendono la stessa idea, la custodia regolamentata, sotto regimi diversi: una chiede una licenza federale a Washington, l’altra ne ha una del Nevada.
Per i lettori italiani: il MiCA prevede la licenza CASP, non la trust bank
Nell’Unione europea non esiste una via della licenza di trust bank. Secondo il Regolamento sui mercati delle cripto-attività (MiCA), chi detiene cripto per conto dei clienti deve essere autorizzato come fornitore di servizi per le cripto-attività, in sigla CASP. La custodia e l’amministrazione di cripto-attività per conto dei clienti è uno dei servizi elencati dal regolamento.
L’autorizzazione è rilasciata da un’autorità nazionale, come l’AMF in Francia o, in Italia, la Consob e la Banca d’Italia, e può poi essere estesa agli altri Stati membri con il passaporto europeo dopo una notifica. Le banche possono offrire gli stessi servizi con la licenza che già hanno, dopo aver informato il proprio vigilante; l’iscrizione di Deutsche Bank al registro è un esempio recente, trattato nel nostro articolo sui suoi piani di custodia. La domanda di Ramp oggi non cambia nulla per i clienti dell’UE.
Cosa succede ora alla domanda di Ramp
L’OCC non ha detto quando deciderà. Quando pubblica una domanda si apre un periodo di consultazione pubblica, che gruppi come l’ICBA e la BPI hanno usato per presentare obiezioni contro altri richiedenti. Se lo faranno anche per Ramp, non si sa ancora.
La data più importante è in tribunale. La causa dell’ICBA è in una fase iniziale e non è stata segnalata alcuna udienza per un’ingiunzione preliminare. Una sentenza contro la regola di marzo 2026 inciderebbe su tutte le domande di trust bank in corso, compresa quella di Ramp, mentre una sentenza a favore dell’OCC lascerebbe la porta aperta ad altre fintech.